大和：重申百度集团-SW(09888)“买入”评级 目标价升至153港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，重申百度集团-SW(09888)“买入”评级，上调2024至26年的收入预测1至2%，并升期内盈利预测2至3%，目标价由152港元微升至153港元。

报告中称，聊天机械人文心一言(ERNIE)的每日API可能超过5000万，其中大部分属于集团内部开发，但外界应用也正在迅速增长。来自外部客户的人工智能产品的直接收入佔2023年第四季云端收入的4.8%。管理层预计人工智能收入运行速度将在全年加速，云端收入预计将同比实现双位数增长，该行预计今年将增10.4%。另外，管理层提到，阿里云最近发起的降价对百度云业务的影响可能有限。

该行表示，对百度由文心一言推动的核心营销业务增长速度略为乐观，将今年的增长预测从同比6%上调至8%。该行认为当前人工智能驱动的广告技术将为集团核心营销带来2至3个百分点的同比增长。该行指出，集团正在努力改善人工智能聊天机械人的功能，以克服现有的搜寻缺陷并长远地提高转换率。该行相信，集团今年的股票回购步伐或会加快，而积极的股东回报政策可能于短期内吸引投资者。