港股概念追踪 |前2月光伏新增装机超预期 光伏玻璃供需趋紧（附概念股）

3月25日，国家能源局发布1-2月份全国电力工业统计数据。

截至2月底，全国累计发电装机容量约29.7亿千瓦，同比增长14.7%。2024年1-2月，光伏新增装机规模为3672万千瓦，同比增长80%。

中泰证券指出，后续借鉴全球光伏市场化发展，预计消纳红线会逐步松绑，光伏需求空间大幅打开，光伏有望迎来新一轮上行周期。

中信证券发布研报称，受产能指标政策限制等因素影响，2023年以来光伏玻璃行业扩产速度明显放缓，预计后续产能增速亦将保持稳健；而在光伏装机需求和组件排产超预期带动下，光伏玻璃行业库存快速下降，供需趋于紧张，后续有望受益于成本回落和价格上涨，迎来盈利量利齐升。

受产业链成本大幅下降和各国政策支持力度加强刺激，光伏装机景气延续，中信证券预计2024/25年全球光伏装机量将增至500/600GW左右，或对应650/780GW左右组件出货；同时，N型技术快速渗透，已推动双玻组件应用占比加速增至近70%，进一步带动光伏玻璃需求放量。

当前光伏玻璃行业约10万吨/天产能或仅能满足约55GW/月组件刚性生产需求，供需平衡脆弱。随着下游组件排产增幅超预期，2024Q1光伏玻璃库存快速去化，中信证券测算24Q2起光伏玻璃或再现产能短板，供需格局将明显趋紧，价格或迎上涨周期。

光伏产业链相关概念企业：

光伏硅料：协鑫科技（03800）、新特能源（01799)

光伏玻璃：信义光能（00968）、福莱特玻璃（06865）