智通财经APP整理,里昂发表报告,略下调澳博控股(00880)今、明两年盈测0.6%至1.1%,以反映折旧增加及上葡京项目资本开支相关利息支出增加。该行预测澳博今年整体经调整税息折旧及摊销前盈利(EBITDA)同比上升16%至36亿元,2019年同比上升20%至43亿元。里昂略下调澳博目标价,由7.89元降至7.84元,相当于明年预测企业价值倍数12.6倍;评级“跑输大市”。
报告中称,澳博去年末季经调整EBITDA同比下跌14%,但按季仍升16%,管理层预计今年新葡京酒店将迎接复苏;另公司维持上葡京项目今年底前开业的指引,但里昂维持其2019年后期才开业的预测,但不排除局部开业。