美银美林：升汇控(00005)今年收入预测至550亿美元 维持“买入”评级

智通财经APP获悉，美银美林发表报告表示，上调对汇丰控股(00005)2018年收入预测至550.63亿美元，预期集团未来收入复合增长率为7%，主要受净利息收入每年可增长9%所带动，若香港的息率温和跟随美国的息率，有关预测再可上调，该行重申对汇控“买入”评级，目标价88.5元。

“上调汇控成本预期，以及相信公司对投资变得更进取，目前预期当中包含6亿美元的非经常性成本，全部都是来自英国(脱欧、分隔银行的实施等)，相信其今明两年成本每年均升4%”，美银美林称。

该行表示，汇控正在寻求额外一级资本债(AT1)的发行，预期今年额度为50亿至70亿美元，在目前低息环境下，是公司一贯的做法，但将削弱每股盈利预期，同时降低回购计划的额度，预期汇控于今年上半年回购金额只有5亿美元，预计下半年回购金额为10亿美元。