麦格理：维持中国旺旺(00151)“跑赢大市”评级 目标价降至6.4港元

智通财经APP获悉，麦格理发布研究报告称，维持中国旺旺(00151)“跑赢大市”评级，将2024至2026财年的净利润预测分别下调1.6%、1.4%、1.3%，因零食去库存化导致销售增长放缓，目标价由6.5港元轻微下调2%至6.4港元。

该行预计，中国旺旺2024财年下半年收入同比增长3%，营业利润和纯利分别同比增长19%和25%，以反映投入成本利好因素。在全脂奶粉价格双位数下跌的情况下，预计公司截至今年3月底止2024财年下半年毛利率将加速扩张，营业利润和纯利将实现双位数的同比增长。由于该公司积极偿还美元债务以优化债务结构，因此没有宣布派发中期股息。