交银国际：下调华能新能源(00958)目标价至3.14元 评级“买入”

智通财经APP获悉，交银国际将华能新能源(00958)目标价由3.19元下调至3.14元，重申“买入”评级。

交银表示，虽然华能新能源在2016及2017年的新增风电装机较少，但由于弃风改善以及风机利用效率提高，预计华能新能源在2018年风力发电量能维持接近10%的增长。公司的盈利能力继续提高，净利润规模增长将更快。

“由于华能新能源今年1月至2月累计发电量略超该行预期，故将公司2018及2019年的每股盈利预测由人民币0.339元及0.389元，分别调高3.4%及5%，至人民币0.351元及0.409元”，该行称。考虑到市场整体估值水准回落以及行业成长性，该行略调低华能新能源的目标价至3.14元，相当于该行2017及2018年预测市盈率8.6倍和7.4倍，及2017年市账率1.12倍。

该行对华能新能源2017至2019年纯利预测分别为人民币32.15亿元、37.05亿元及43.19亿元