A股收评 | A股节后迎开门红 大消费等核心资产再度回归

5月6日，A股节后迎开门红，成交额连续四个交易日破万亿元。盘面上，市场大消费等核心资产再度回归，白酒、医药、家电等板块领涨，“股王”贵州茅台创年内新高；合成生物题材延续火热，化工链掀涨停潮，高铁、新能源赛道等均有所表现；下跌方面，ST板块上演跌停潮，教育、旅游等板块跌幅居前。

据券商中国报道，A股利好主要有三个方面：

第一，重要会议于4月30日召开，宣布决定7月份召开中共三中全会，重点研究中国“进一步全面深化改革”等问题。从“五一”假期中国资产全线飙涨的表现来看，市场显然将此次会议内容视为利好。

第二，假期楼市也迎来诸多利好政策。包括北京、天津“松绑”限购，上海宣布 “以旧换新”等。近期，市场对包括楼市、央行购债等重大政策的预期颇为乐观，叠加假期消费市场持续火热，A股的积极因素正在积累。

第三，外围市场也传来利好消息，市场不确定性下降。美国4月非农就业报告数据大幅低于预期，受此影响，交易员将美联储首次降息时间预期从11月提前至9月，且相信年内将降息2次。

主力资金方面，资金青睐白酒、医疗服务、电池、工程机械等行业；资金出逃通信设备、乘用车、房地产开发、证券等行业。

机构观点

展望后市，中信证券认为，预计A股在绩优成长、活跃主题、红利品种的三足鼎立下，5月行情将更稳更持续。

兴业证券：做多中国，重塑核心资产统一战线

兴业证券指出，本轮外资流入，核心资产仍是聚焦方向。行业层面上，近期北上资金主要加仓银行、有色金属、电力设备、医药生物和食品饮料等板块。个股层面，加仓也集中在宁德时代、招商银行、迈瑞医疗、立讯精密等龙头白马。外资入场，将与国内各类机构形成共振，核心资产“集结号”已经吹响。

华安证券：新一轮上涨机会来临，优选高弹性成长和硬基本面品种

华安证券指出，展望后市，重要会议政策定调积极超预期，美联储表态稳中偏鸽，内外会议定调共振有利于提振市场风险偏好，后市有望迎来新的一波上涨行情。在市场系统性机会来临下，各行业有望迎来普涨格局，但从超额角度建议优选高弹性的成长板块和有景气业绩支撑下的硬基本面品种。

中信证券：三足鼎立支撑五月行情

中信证券指出，步入5月，随着财报季落幕，政重要会议定调，美元降息预期明确，改革预期开始强化，全球资金对中国资产的配置意愿强烈，市场风险偏好显着提升，市场博弈将趋于缓和，预计A股在绩优成长、活跃主题、红利品种的三足鼎立下，5月行情将更稳更持续。

热门板块

1、合成生物概念火热

合成生物概念延续涨势，带动医药股跟涨，川宁生物20%涨停，蔚蓝生物4连板，鲁抗医药、播恩集团均2连板。

点评：消息面上，据无锡日报报道，江南大学合成生物创新团队利用合成生物学技术，将透明质酸成本降至每公斤几百元。西部证券指出，合成生物仍在产业化初期，中国企业有望凭借合成生物产品/成本优势，成为具备全球竞争力的企业。

2、化工股掀涨停潮

化工板块掀涨停潮，染料、磷化工、氟化工等多个方向集体走强，联合化学、金牛化工、沧州大化等近30股涨停。

点评：消息面上，中国物流与采购联合会5日公布4月份中国大宗商品价格指数。分行业看，有色、化工价格指数环比继续保持上涨态势。国信证券表示，随着国内经济延续复苏增长态势，多项产业支持和刺激政策逐步落地，中长期看化工行业整体景气度或将企稳回升。

3、大消费板块回暖

大消费整体回暖，白酒、美容护理、商贸零售等均有表现，“股王”贵州茅台创年内新高，酒鬼酒涨停，舍得酒业、泸州老窖、五粮液等纷纷拉升。

点评：中信建投研报指出，2023年及2024年一季度，龙头酒企延续了较强的业绩表现，业绩增长良好且现金流稳定。从估值水平看酒企仍处于近五年较低位置。

4、高铁板块发酵

高铁概念股震荡拉升，凯发电气、广深铁路、科安达、兴业股份、必得科技等多股涨停。

点评：消息面上，武广高铁、沪杭客专、沪昆客专、杭甬客专4条高铁票价将于6月开启涨价窗口，涨幅在19%-20%左右。申万宏源指出，高铁票价市场化机制逐步完善，利好高铁运营企业及高铁线路资产拥有企业。

5、地产股冲高回落

房地产板块一度大幅走强，盘中稍有回落，南国置业5连板，华远地产、阳光股份、新大正等涨停。

点评：消息面上，重要会议强调统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施。此外，五一假期期间，继北京、天津松绑限购之后，上海等多地也陆续推出新政。开源证券认为，在房地产发展新模式下，持续看好投资强度高、布局区域优、机制市场化的强信用房企。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：黄晓冬。