大摩：国泰(00293)复苏上轨道 目标价上调至15.34元

智通财经APP获悉，大摩发表研究报告，称国泰航空(00293)去年下半年亏转盈赚7.92亿元，主要由货运收入增长19%带动，相关业务利润率同比增长11.3%且货运量强劲。受惠于管理层执行业务转型计划，单位成本(除燃油成本外)维持平稳。有鉴于此，该行上调公司今明两年纯利预测10%和12%，分别达12.8亿元及40.8亿元，目标价由13.95元上调至15.34元，维持“与大市同步”评级。

该行称，国泰股价今年至今上涨14%(同期恒指升幅为5%)，相信市场考虑到公司业务转型潜力，但出口需求前景仍具不确定性。公司同时面对行业竞争挑战，包括今年第三季广深港高铁将通车。