港股概念追踪 |房地产政策扶持持续向好 水泥建材板块底部信号强（附概念股）

5月17日上午国务院将组织召开房地产工作相关会议，届时或将宣布房地产领域相关举措。

中国人民银行、住房城乡建设部、国家金融监督管理总局、财政部、各地方政府相关领导以及国有银行等大型金融机构负责人将悉数参会。

国信证券表示，短期来看，主流城市相继优化限购政策，有望扭转地产悲观预期，目前地产基本面仍未见明显好转，市场信心恢复亦需要时间，后续支持政策仍有望进一步加码，目前建材板块估值和持仓均处于低位，关注预期修复下消费建材优质龙头及部分超跌估值修复机会。

申万宏源指出，2023 年水泥行业承压，2024 年开局不利，但底部信号较强。

该行认为，进一步降价空间不大。水泥行业产线关停较灵活，一季度全行业已处于总体亏损状态，头部企业海螺水泥通过成本优势维持盈利，行业内企业缺乏进一步降价亏损甚至亏现生产的动力，即使需求恢复一般，行业通过协同限产维持保本的意愿仍会显现。

中信证券发布研究报告称，中国大陆水泥行业面临需求承压、供给过剩的问题，参考其他国家/地区的发展经验，主要通过政策被动去产能和行业内企业主动去产能两种方式实现竞争格局的优化。

中国大陆水泥行业或能通过政策加快低效产能的退出;

碳交易增加生产成本，加快小企业的出清;

大型水泥企业并购形成寡头垄断格局，实现主动去产能。

中信证券综合梳理三条投资主线：

1)关注中国大陆水泥企业在海外的扩展情况;

2)聚焦行业龙头;

3)关注运营效率高的优质企业。

水泥建材板块相关企业：

中国建材(03323)、海螺水泥(00914)、华润建材科技(01313)、华新水泥(06655)、西部水泥（02233）等。