AI淘金热蔓延至东南亚 电力公司成“香饽饽”

智通财经APP获悉，分析人士表示，由于能源和土地成本较低，越来越多的数据中心在东南亚地区建立起来，电力生产商正成为受欢迎的企业。IT服务、电信和半导体行业的公司也将从中受益。未来几年将投入数十亿美元用于基础设施建设。

日兴资产管理的投资组合经理Kenneth Tang表示：“我们对公用事业公司以及提供电气化和电网的公司更感兴趣。”

东南亚相对较低的生产成本和在全球半导体价值链中的强势地位，增加了该地区作为下一个数据中心枢纽的吸引力。这是投资者一度因缺乏科技投资而避开的亚洲地区的转变。

分析师表示，尽管人工智能的盈利贡献仍有待观察，因为该技术尚处于早期阶段，但其上行潜力巨大。摩根士丹利表示，到2027年，该地区将成为仅次于中国的全球第二大非美国数据中心提供商，这为供应链上的公司奠定了一个多年增长周期的基础。

以下是几只东南亚股票的名单，分析师表示，这些股票最能利用人工智能带来的增长。

YTL Power

马来西亚公用事业公司YTL Power International Bhd的股票。自与英伟达公司签署协议，在柔佛州建立一个价值43亿美元的人工智能数据中心以来，该公司的销售额翻了一番。

麦格理集团分析师Charles Yonts在上个月的一份报告中写道，作为东南亚国家唯一一家拥有500兆瓦专属太阳能供电的新数据中心运营商，该公司“应该会在希望获得清洁能源和快速产能的客户中脱颖而出”。

Tenaga Nasional

摩根士丹利分析师Mayank Maheshwari在5月15日的一份报告中写道，马来西亚唯一的电网运营商Tenaga Nasional将成为“东盟数据中心增长的最大受益者”。他们表示，强劲的电力需求将帮助该公司在三年内实现利润翻番。

该公司预计，到2035年，数据中心的电力需求将超过4300兆瓦。Tenaga对可再生能源的推动也将增加其吸引力。该股今年迄今已上涨32%。

Delta Electronics

汇丰分析师Wern Juan Chng表示，泰国Delta Electronics是一家领先的数据中心和电动汽车电源模块供应商，“鉴于客户对供应链弹性和冷却解决方案的要求，它是即将在东盟建立的人工智能数据中心的主要受益者”。

今年3月，该公司扩大了电子产品的制造能力，并正在建设新工厂，生产汽车、云计算、数据中心和人工智能领域的零部件。尽管这可能有助于盈利增长，但该股仍落后于泰国基准股指，表明仍有追赶的空间。

Gulf Energy

Gulf Energy是另一家电力生产商，预计将从不断增长的电力需求和不断扩大的数据中心基础设施中受益。摩根士丹利分析师表示，该公司"在能源和基础设施业务方面地位稳固，在国内和国际市场拥有绿色能源项目组合，并拥有广泛的业务网络。"

该公司正在寻求提高其数据中心的容量，第一阶段计划于明年3月完成。它还与新加坡电信合作，以吸引更多的超大规模用户。

FPT Corp.

越南最大的上市科技公司FPT 的股价今年以来已经上涨了近40%，部分原因是该公司与英伟达合作带来的乐观情绪。Asia Frontier Capital Ltd.的基金经理Ruchir Desai表示，预计这家软件和电信公司未来两到三年的盈利增幅将超过20%。

越南与美国之间深化战略关系的努力也将有助于支持这个东南亚国家在科技产业价值链上的提升，这对FPT来说是个好兆头。