一季度香港零售基金环比增长69% HKIFA：二季度将延续首季趋势

智通财经APP获悉，5月29日，据香港投资基金公会(HKIFA)基金销售数据显示，香港零售基金在2024 年第一季的总销售额达198亿美元，较上季大增69%，亦是自2021年第三季以来的新高。HKIFA投资基金委员会联席主席邹建雄预计，第二季零售基金销售情况会维持首季的趋势。

数据显示，债券基金占总销售额近一半，达89.5亿美元，按季增长超过一倍。第一季度的净流入录得38亿美元，扭转上两季的净流出的形势，金额亦为三年来最高。

以资产类别计，债券基金于今年首季获得最多净流入，达41 亿美元；其次是货币市场基金(6.3亿美元)。股票基金和混合资产基金净赎回分别为 6.5亿美元和5.0亿美元，连续八个季度录得净流出。

香港零售基金今年整体表现不俗，大部分基金类别均录得正回报。截至今年5月18日，中欧及东欧股票、香港股票、大中华区股票，及北美股票涨幅最大，平均回报分别为17.2%、13.1%、10.2%，和9.6%。债券基金方面，新兴市场及高息债券平均升6.4%，环球债券亦有0.3%升幅。环球混合资产同期回报率则为4.9%。

邹建雄表示，香港今年首季零售基金销售理想，或与去年环球股债表现佳，投资者在去年第四季先行获利，到今年第一季重新部署入市有关。虽然美联储延迟减息，但这或反映美国经济仍强，故利好今年第二季整体投资气氛。因此，他预期，香港第二季零售基金销售会维持首季的趋势。

邹建雄表示，香港零售基金今年首三个月均录得净流入，主要或因为近期资本市场显著走好，提升了投资者信心。不过，投资者似乎仍然较谨慎，更偏好债券基金和货币市场基金，而非股票基金。

投资基金委员会联席主席黄德泰指出，第一季股票基金和混合资产的净赎回比上季几乎减少了一半。随着美国和日本股市持续上涨，环球股票基金和日本股票基金在最近几季均录得资金净流入。

在34个基金类别中，净流入资金大部份流向环球债券和北美债券，今年第一季分别吸引了22亿美元和 21亿美元新资金。货币市场排名第三，净流入6.3亿，其次是环球高息债券和环球企业债券，净流入分别为3.8亿美元和1.6亿美元。

股票基金方面，只有日本股票和环球股票两个类别在第一季录得净流入，金额分别为1.3亿美元和0.6亿美元。行业和主题股票(亚太区除外)净赎回最多，达2.4亿美元。亚太债券和亚太混合资产净流出为所有基金类别中最高，分别达6.0亿美元和 4.2亿美元，并连续四个季度录得净赎回。

至于2024 年下半年的投资展望，黄德泰表示，全球经济保持韧性，加上降息前景或将利好股票。鉴于市场持续波动，投资者为了分散投资，风险偏好较大的投资者寻求在非投资级别债券，包括高息债券和新兴市场债券的投资机会，以获得更高的潜在回报。

邹建雄也提到，亚洲市场不乏投资机会。投资者对日本和印度股票的兴趣日益增加，除了捕捉这些市场的增长机会，亦能做到分散投资。香港和内地股市近期显著反弹，股值仍然具吸引力，受到更多投资者关注。另一方面，地缘政治风险和通胀担忧或令市场继续波动。投资者应保持投资，并注意投资组合多元化和平衡风险。