智通财经APP获悉,瑞信上调石药集团(01093)目标价,由22元升至24.5元,评级“跑赢大市”。
瑞信上调对石药2018-2019年每股盈利预测2-4%,反映公司更创新药品销售以及抗癌药paclitaxel产品贡献增加,新目标价等同2018市盈率42倍,或2019年市盈率33倍。
瑞信称,石药2017年收入及溢利各25%及32%,收入胜瑞信预测4%,盈利大致符预期,下半年纯利同比急升91%,主要受惠津优力强劲销售以及坚实维生素C价格,石药管理层指引,今年创新药品增长强劲,今年纯利增长指引介于20-30%,抗癌药2018年销售可达2-3亿元人民币,2019年将增至10亿元人民币。瑞信对石药2018及2019年盈测各为35.52亿元及44.88亿元。
截至3月20日9:34,石药集团涨4.95%,报21.2港元。
行情来源:老虎证券