A股晚间热点 | 美国5月CPI回落 如何影响A股?

以下为晚报正文：

1、美国5月CPI回落 如何影响A股?

重要程度：★★★★★

6月12日周三，美国劳工统计局公布的数据显示，美国5月CPI同比增长3.3%，较前值和预期值3.4%小幅下降;5月CPI环比增长0%，低于预期0.1%，也较前值明显放缓，为2022年7月以来最低水平。

美国CPI数据公布后，美股三大指数集体高开高走，道指、纳指续创历史新高。中国资产走强，富时A50指数直线拉涨，一度涨超0.2%;离岸人民币走高，日内涨幅超100点，报7.260点。

平安证券指出，综合目前机构的观点，年内美联储开启降息周期是大概率事件。美联储降息有利于打开国内货币政策宽松的空间，促使人民币汇率进一步改善。同时，美联储降息有利于提升全球风险偏好。根据对历史上北上资金短期加速净买入A股时点的回溯，全球风险偏好的上扬以及人民币汇率的走强，有助于提振外资净流入A股的规模和速度，从而带动A股市场估值修复。

从行业板块来看，美联储降息所带来的人民币汇率压力骤减，对于有较大美元负债的航空业，以及对进口依赖度较高的造纸、原油等行业来说，都存在一定的提振。而随着人民币汇率回暖，市场风险偏好提升，北向资金有望延续净流入态势，高股息、行业龙头以及前期经过充分调整、盈利增速较高的成长性板块有望明显受益。

2、央行：加快推动存量商品房去库存

重要程度：★★★★

6月12日，央行召开保障性住房再贷款工作推进会，会议指出，设立保障性住房再贷款，支持地方国有企业以合理价格收购已建成存量商品房用作保障性住房配售或租赁，有利于通过市场化方式加快推动存量商品房去库存，加大保障性住房供给，助力保交房及“白名单”机制。

天风证券表示，需求侧，中央层面政策调整后，预计各地未来将有更多需求刺激举措落地，同时市场或将等待成交量边际变化以检验政策效力，在此期间博弈行情或有望延续。供给侧，政府收储模式的开启将推动房企的资产修复，融资协调机制也将继续发力，行业供给侧改革或接近尾声，信用修复利好行业信心稳固。标的方面，建议关注：

1)未出险优质非国央企：龙湖集团、滨江集团、绿城中国、万科A等。

2)地方国企&地方城投：越秀地产、建发国际集团、城建发展等。

3)龙头央企：中国海外发展、招商蛇口、保利发展、华润置地等;

4)租赁企业：贝壳。

3、最高38.1%!欧盟将在7月初对中国电动汽车加征关税

重要程度：★★★★

欧盟将从下个月起对自中国进口的电动汽车最高加征38.1%的额外关税。欧盟委员会6月12日发布公告称，如无法与中方达成解决方案，加征关税将于7月4日左右实施。欧盟委员会表示，对比亚迪、吉利汽车和上汽集团将分别加征17.4%、20%和38.1%的关税;对其它制造商将征收21%的关税;进口自中国的特斯拉汽车可能适用单独的税率。

4、近期再传科创板降门槛 监管人士：暂未有相关消息

重要程度：★★★

有关科创板将下调开户门槛的传闻近日再起，称开户门槛将由50万元降至10万元，并将科创板表现略强归因为这一传闻。相关监管人士表示，暂未有相关消息。

整体来看，科创板降低开户门槛的说法，每隔一段时间就会有传闻出现，特别是行情出现异动时。根据相关规则，科创板股票交易实行投资者适当性管理制度，对投资者个人的准入门槛设置是资金不低于50万元、以及24个月以证券交易经验的适当性要求。

5、美生物安全法落地受阻，药明康德和华大基因可以松一口气了吗?

重要程度：★★★

10日晚美国《生物安全法案》编号为H.R.8333的提案在纳入美国2025年度的NDAA法案(H.R.8070《2025财政年度军人生活质量改善和国防授权法案》)清单过程中受阻，市场传言称这意味着该法案已经技术性流产。

药明康德就此事回复称，将《生物安全法案》加入2025国防授权法案的修正案未能获得众议院规则委员会的批准，因此《生物安全法案》目前不会进入众议院的2025国防授权法案的立法议程，其后续立法路径仍有待明确。公司将继续密切观察相关的立法进展。

华大基因则回应称，公司不能判断后续法案是否会有新的进展，该法案对公司影响有限，这个法案本身主要是针对的相关涉及数据安全和个人隐私的一些主体，公司在美开展的业务完全遵循相关规定。

6、解读|我国PPI环比结束“六连降”释放什么信号?

重要程度：★★★

5月份，在我国居民消费价格总体平稳运行的背景下，全国PPI(工业生产者出厂价格指数)环比实现由降转涨，结束此前“六连降”走势，这释放了什么信号?

物价是反映市场供需关系的重要指标。“从5月份我国CPI和PPI走势来看，国内居民消费价格继续平稳运行。”国务院发展研究中心宏观经济研究部研究员张立群说，这其中比较突出的一个亮点就是PPI数据改善，这表明近期一系列扩大内需的政策效果正在显现。

7、部分信托公司收到窗口指导：明确地方平台项目展业标准

重要程度：★★★

化解融资平台债务风险，有金融机构近期收到窗口指导。窗口指导的主要内容是，严格落实《关于金融支持融资平台债务风险化解的指导意见》，机构须通过“融资平台查询系统”查询确认相关平台是否列入监管名单中。若在名单之内，不管作为融资主体或者担保主体，相关债务只减不增，降低高息非标融资。

值得一提的是，除了多位信托人士证实上述信息之外，有数位银行内部人士也向信托百佬汇记者表示他们所在机构也在近期收到类似窗口指导，并自6月份起严格执行。

除此之外，以下消息也值得关注：

8、历经近6年，康得新被证监会立案调查终结案，违法事实不成立。

9、网传两大券商军工首席被带走，光大证券、长江证券双双否认。

1、标普、纳指齐创历史新高 苹果市值重回全球第一

美股盘初三大股指涨幅扩大，截至22：00，纳指涨1.59%，标普500指数涨1.08%，齐创历史新高，道指涨0.84%。科技股多数走高，苹果股价超4%，市值在盘中反超微软，重夺美股第一宝座。英伟达涨近3%，台积电涨超5%，股价再创历史新高，甲骨文涨超12%。

2、美国5月CPI低于预期 “9月首降”揣测升温

根据美国劳工部的数据，美国5月CPI环比持平，预期增加0.1%;同比上升3.3%，也低于预估值3.4%;剔除能源、食品的核心CPI环比上涨0.2%，预期增加0.3%;核心CPI同比上涨3.4%，预估值为3.5%。

根据“美联储观察”工具，今年9月启动降息的预期已经从50%左右提升至70%。

3、IEA：全球原油需求即将见顶 供应过剩就要到来

国际能源署(IEA)周三(6月12日)的一份报告指出，到2030年，以美国为首的全球石油产量激增，预计将超过需求增长，并将闲置产能推至前所未有的水平，甚至可能颠覆目前欧佩克+组织对国际原油市场的管理。

IEA预计，到2030年，石油总产量将激增至每天近1.14亿桶，比全球预期需求高出800万桶。这代表了闲置产能将达到“前所未有的水平”——除2020年新冠肺炎疫情的高峰时期。

4、甲骨文与谷歌、微软达成合作

全美第四大云厂商甲骨文公布的24财年第四财季业绩稍显拉跨，142.9亿美元的营收低于预期的145.5亿美元，增幅也较上一季度的7%有所放缓。被市场寄予厚望的云服务部门收入也低于预期。

不过，业绩虽然拉垮，但在财报电话会上，甲骨文高管对分析师表示，云服务需求依然强劲，预计将推动甲骨文的销售额和RPO(体现订单储备情况和未来潜在收入规模)进一步提高。公司还宣布与微软、OpenAI及谷歌云建立合作伙伴关系，对业绩前景信心十足。

自选哥梳理市场关注的投资机会发现，新能源车等受关注。

1、核聚变商业化加速 这些股受关注

近日，中核集团第二届上市公司集中投资者交流季活动在上海举行。中核集团科技质量与信息化部主任尹卫平透露，中核集团在各方支持下，已开展了新的研发计划，与相关方组建了创新联合体，并在推进合资公司筹建，共同推进可控核聚变工程化、商业化。

天风证券建议重点关注在可控核聚变装置开工方面核心受益的供应商，重点推荐联创光电(国内领先的高温超导磁体供应商，高温超导磁体是第二代紧凑型托卡马克装置最佳选择，成本占比近一半)，建议关注永鼎股份(高温超导带材主要供应商)、国光电气(偏滤器、屏蔽模块热氦检漏设备、包层第一壁板等供应可控核聚变装置)。

方正证券建议关注可控核聚变-托卡马克装置相关配套供应商。国光电气-托卡马克装置第一壁板、偏滤器、包层系统等;联创光电-高温超导感应设备及磁体;航天晨光-热核聚变用杜瓦膨胀节成套系统;西部超导-可控核聚变超导线材;永鼎股份-高温超导带材;合锻智能-托卡马克真空室锻件。

除此之外，以下板块也值得关注：

2、铜|铜供应成世界难题?全球铜矿巨头正押注“废石提炼” 目标8亿磅/年。

3、低空经济|国内最先进倾转旋翼载人电动垂直起降飞机亮相上交会。

4、通用航空|2024民航数字技术及智能装备展在广州开幕。

5、汽车整车|西安：适当降低乘用车贷款首付比例。

偏正面方面，自选哥提示关注长城人寿举牌赣粤高速等;偏负面公告方面，注意宏达新材控股股东虚开发票和单位行贿被处罚金等。

偏正面公告

1、赣粤高速：获长城人寿举牌，不排除未来12个月内继续增持的可能性

2、北汽蓝谷：子公司收到2554万元新能源汽车推广应用补助资金

3、欣旺达：拟与开创电气签署战略合作协议

4、招商轮船：拟分拆子公司重组上市

5、*ST榕泰：6月14日起撤销退市风险警示及其他风险警示

6、湖北广电：拟与华鑫信共同投资建设光谷智算中心

偏负面公告

1、宏达新材：控股股东因犯虚开发票罪和单位行贿罪被判处罚金共计180万元

2、7板协和电子：公司股价累计涨幅较大 存在交易风险

3、2连板东方嘉盛：公司、控股股东和实控人不存在关于公司的应披露而未披露的重大事项

4、金迪克：对四价流感疫苗产品价格进行调整，预计对收入及利润产生不利影响

5、晨丰科技：股东重湖私募拟大宗交易减持公司不超1.5%股份

本文选编自“腾讯自选股”，智通财经编辑：许然