A股收评 | 两市成交仅5800亿创年内新低 大消费板块全线拉升

7月3日，A股三大指数缩量震荡，截至收盘，沪指下跌0.49%，深证成指跌0.59%，创业板指跌0.30%。两市个股普跌，下跌个股超3700只；两市全天成交5804亿元创年内新低，较上一日缩量成交643亿元，内资主力资金净卖出131.5亿元。

盘面上，市场陷入流动性危机，题材概念集体下行。零售、免税店、乳业等大消费概念领涨两市；低价股、ST板块集体大涨，地产链拉升走强，维生素概念走高，复合集流体概念活跃，半导体、Chiplet、券商等表现强势。跌幅方面，财税改革、数字货币、数字经济概念集体回调，减肥药、新型工业化、人形机器人等热门概念全线下行。

主力资金方面，资金青睐半导体、零售、白酒、电池等行业；资金出逃软件、电力、消费电子等行业。

机构观点

展望后市，东方证券认为，弱势震荡格局仍在进行中，市场反弹仍需要重大催化。配置方向上，聚焦改革预期与产业变化共振的科技板块，低位布局稳健红利板块。

中信建投：四个财税收入改革方向值得期待

中信建投研报指出，相较支出，财税收入更能清晰反映央地权力分配架构。中国财税收入将如何改革？四个方向值得期待：1、培育地方税种。短期操作或有消费税改革；长期提高直接税比重，如推进房产税改革、完善个人所得税制度等。2、加强国有资本经营预算统筹力度。3、完善财政转移支付机制。4、提升全国社保统筹力度。

国泰君安：消费税改革已是“明牌”

国泰君安表示，消费税的改革已经是“明牌”，主要是扩大征税范围，以及后移征税环节并逐步下划给地方，并在此过程中伴随税率的相应调整。从征税环节后移来看，客观上可能增加不超过2000亿税负弥补地方财力，更重要的积极意义在于建立了地方通过减少一些消费场景制约来鼓励消费的激励机制。

东方证券：聚焦改革预期与产业变化共振的科技板块

东方证券认为，从时间轴看，三中全会召开在即，市场发生系统性下跌的可能性较低，考虑到半年报即将开启，整个市场特别是成长板块依然会受到业绩因素制约；整体来看，目前估值处于低位，大部分宽基指数历史分位数低于50%，市场交易、情绪指标等明显回落，弱势震荡格局仍在进行中，市场反弹仍需要重大催化。配置方向上，聚焦改革预期与产业变化共振的科技板块，低位布局稳健红利板块。

中原证券：种业板块具备明显投资价值

中原证券研报指出，种植业估值处于历史相对低位，前期负面情绪释放完成，面对生物育种潜在市场空间，当前种业板块具备明显投资价值。2024年是我国生物育种元年，前期通过品种初审的种企已经获得生产经营许可证书，相关上市公司有望受益于行业集中度和利润率的双重提升。

热门板块

1、大消费板块全线拉升

大消费板块全线拉升，零售、免税店、乳业等大消费概念领涨两市，品渥食品20CM涨停，王府井、东百集团、南宁百货等多股涨停。

点评：消息面上，万亿级消费税改革将近，奢侈品、高档服务或率先试点。信达证券指出，重视大消费板块，关注下半年国货出海的投资机会。

2、低价股集体大涨

低价股、ST板块集体大涨，*ST名家、*ST嘉寓20CM涨停，东易日盛、海印股份、大连友谊等多股涨停。

点评：消息面上，据证券时报，业内人士指出，超跌反弹或许是1元股暴涨的重要原因。

3、半导体板块逆势走强

芯片半导体板块持续走强，先进封装、国家大基金持股等方向领涨，经纬辉开20%涨停，芯原股份涨超15%，宏昌电子、光华科技涨停，全志科技、立昂微、安路科技、长电科技等多股涨超5%。

点评：银河证券分析观点认为，半导体行业板块经历连续调整，多种迹象表明半导体行业周期逐步上行。

4、地产股表现活跃

地产股震荡走强，华夏幸福涨停，我爱我家、格力地产、滨江集团、阳光股份、城建发展等跟涨。

点评：消息面上，近期一线城市的房地产市场交易活跃度明显提升。中国银河证券指出，后续地产政策效果有望逐步显现，房地产市场回暖将带动消费建材需求进一步释放。

本文转载自：腾讯自选股；智通财经编辑：黄晓冬。