港股概念追踪 | 意外事件频发！美CPI数据提振降息预期 黄金明年要上3000？(附概念股)

智通财经APP获悉，7月11日，美国劳工部公布的数据显示，2024年6月美国CPI同比上涨3%，涨幅较5月收窄0.3个百分点；6月CPI环比下降0.1%，是自2020年5月以来CPI首次出现环比下降。剔除波动较大的食品和能源价格后，6月核心CPI环比上涨0.1%，同比上涨3.3%。CPI数据连续回落，市场对于美联储9月降息预期升温，金融市场反应强烈。相关数据发布后，7月11日，伦敦现货黄金价格应声突破2400美元/盎司关口，为5月22日以来首次。

值得注意的是，7月14日，据央视新闻报道，当地时间7月13日，美国前总统特朗普在宾州举行竞选集会发表演讲时发生枪击事件，特朗普右耳上部被一颗子弹击穿。一名涉案枪手已被特勤局击毙，另有1名集会参与者死亡。

相关事件热度迅速走高，风险事件的传导效应下，美国以及全球金融市场在7月15日(周一)的开市表现受到更多关注。而近段时间以来，受到美国2024年总统换届选举带来货币政策走向的不确定性、美联储降息预期升温等因素影响，金融市场各类资产价格波动加剧。

特朗普枪击事件发生后，将如何影响黄金价格呢？光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，近期美国通胀超预期回落及美联储主席超预期降息表态，美国竞选集会枪击突发事件，对短期黄金走势影响偏正面。前者引发市场对美联储年内启动降息周期预期，市场利率回落，有助于降低持有无息黄金机会成本;而后者增加美国政治前景不确定性，因而可能对未来几年美国经济、政策前景带来不确定性，市场波动增大一定程度利好避险资产，但具体要看事件实际影响深广度。

不过，星图金融研究院副院长薛洪言指出，全球重大突发事件一般利好黄金，但行情持续性有限。美国CPI超预期走低，美联储降息预期升温，利好黄金表现。但前期黄金对美联储降息已有反复交易和提前反应，故此次黄金上涨行情动力不足。

今年上半年，金价持续走高，现货黄金价格半年涨幅达到12%。在黄金“牛市”的刺激下，相关上市公司也迎来“大丰收”。

湖南黄金(002155.SZ)预计上半年净利润同比增长40%至60%，山东黄金(600547.SH)预计净利润同比增加42.07%到64.81%；赤峰黄金(600988.SH)预计净利润同比增幅达到124.39%到137.21%。西部黄金(601069.SH)预计2024年半年度实现净利润为5000万元到6900万元;实现扣非后净利润为7100万元到9000万元。

四川黄金(001337.SZ)发布2024年半年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润1.4亿元–1.5亿元，同比增长51.14%—61.94%;归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润1.4亿元—1.5亿元，同比增长51.69%—62.56%。

从下半年看，市场对黄金后续走势大多持看好态度。花旗银行在日前的报告中表示，2024年黄金消费增长趋势向好，可能推动2024年下半年现货交易达到创纪录的每盎司2400~2600美元；基准情况下2025年中期的黄金目标价格为每盎司2800~3000美元。据美国银行(Bank of America)称，未来12-18个月，金价可能会反弹至3000美元。

长江期货有色资深研究员李旎表示，在地缘政治矛盾持续加深、逆全球化风险大幅抬升、全球央行加速购金的背景下，预计中长期黄金仍存上涨空间。

国金证券称，美国6月CPI同比增3%，低于预期的3.1%及前值的3.3%，环比下降0.1%。CPI进展令市场对9月降息的预期大幅提升。以色列及黎巴嫩冲突，地缘政治波动性抬升及美国经济数据走弱之下的衰退预期助推金价表现。认为在今年不出现加息预期的情形下，金价深度回调的概率较小。

相关概念股：

招金矿业(01818)：7月上旬，瑞银发布研究报告称，首予招金矿业“买入”评级，目标价17.9港元。该行预计2024至2026年金价将保持强劲同稳定，并将金价预测上调至每盎司2365至2775美元。该行模型亦显示，过去三年中，招金是所有AH股黄金股中对金价最敏感的股票。

紫金矿业(02899)：7月上，瑞银发布研究报告称，予紫金矿业“买入”评级，今年上半年公司黄金产量约35.4吨，同比增长9.6%;铜产量约51.8万吨，同比增长5.3%，价格提升和成本控制改善，为业绩带来惊喜。由于业绩胜市场预期，该行料资者反应正面，目标价22.3港元。

中国黄金国际(02099)：4月上，国泰君安(香港)发布研究报告称，由于市盈率估值水平较高，将中国黄金国际的目标价上调至56.10港元，并维持“收集”评级。该行预测公司净利润将在2024-2026年稳步增长，主要受金属价格上涨和矿产品产量增加的推动。

老铺黄金(06181)：7月上，招商证券发布研究报告称，首次覆盖老铺黄金，予“强烈推荐”评级。公司去年业绩快速增长，营收增长146%，净利润增长340%。在古法金市场和高端珠宝市场空间较大的背景下，公司具备成长机会。

山东黄金(01787)：7月中旬，摩根士丹利发布研究报告称，维持山东黄金“与大市同步”评级，虽然其黄金上半年保持较强劲的增长，盈利增幅较今年首季的59%或加快，但指出该公司在次季金价上涨时仍取得持平或下跌的盈利表现，业绩较为逊色，目标价20.2港元。