港股概念追踪 |欧洲风机基础现供应瓶颈 机构看好中国出口机遇（附概念股）

浙商证券研报指出，风电箭在弦上，出口可期。

量：二季度以来国内风电行业前期遗留问题陆续出现好转，海风竞配、核准、招标陆续释放，海风建设确定性显著提升。

从确收角度，考虑到交货节奏问题，预计下半年在量的方面将逐渐体现。

利：风电整机招标价格受行业竞争影响处于低位，产业链盈利承压。目前风机价格逐步进入企稳期，随“大型化+深远海+出海”进程加速，风机产业链市场竞争格局有望进一步优化，盈利能力有望改善。

中信建投研报指出，欧洲潜在海风装机旺盛，欧洲年新增装机预计将从2023年3.8GW增长至2030年24.1GW，年均复合增长率约为30%。预计2026年欧洲固定式海风基础将出现明显供需缺口。

据测算，2024年欧洲本地风机基础供应供给将出现瓶颈，2026年后将出现显著产能缺口；2027年，缺口达到50万吨以上，2029年后，缺口将达到100万吨以上，甚至超过200万吨；

根据GWEC，2025年，欧洲中压、高压海缆需求约为1万km，超高压海缆需求约为1000km；

供给方面，2023年，欧洲中压、高压海缆产能约5700km，超高压海缆产能约为4000km，对比2025年产业需求，预计欧洲中压、高压产能将面临产能瓶颈。

欧洲风机基础、海缆供应瓶颈为中国企业带来出口机遇。

风电设备相关企业：

金风科技(02208)：公司是全球风机龙头企业，2023年全球新增风电装机容量16.4GW（含外销和自用），市场份额13.90%。公司在全球累计装机超过114GW，在海上风电市场也处于领先地位。海外尤其是新兴市场国家，在未来5年将进入风电高速发展期，这一方面得益于风电成本经济性较好，另外一方面也与新兴市场国家能源转型战略贯彻较为坚决，同时增量电力需求较大相关。公司是国内出口业绩最久、全球可融资性较强的中资风机品牌，在出口市场拥有竞争优势。公司在北美洲、大洋洲及欧洲市场，并且在亚洲、南美洲及非洲等新兴市场积极布局，海外在手订单规模为4677MW，权益容量为463MW。