A股收评 | 放量调整 沪指收跌0.45% 神秘资金再出手

7月17日，沪指全天弱势震荡，创业板指走势稍强，北证50逆势拉升涨超7%，249只北交所个股仅1股下跌。截至收盘，上证指数跌0.45%，深证成指跌0.47%，创业板指涨0.01%，北证50指数涨7.20%。全市个股跌多涨少，超3500家飘绿。全天成交6746亿，较昨日放量427亿。多只沪深300ETF午后量能显著放大，4只ETF合计成交超140亿元。

据券商中国，北交所大涨主要有三个原因：

一是美股的风格映射。从7月9日开始，美股罗素2000指数开启暴涨模式，该指数在短短几个交易日涨幅达到了10%，昨晚更是狂飙3.56%。

二是截至7月10日，北交所股票已经被纳入多只全市场指数。通过定期成份调整，上市靠后的北证优质标的也在不断被纳入指数成份中。这给相应的北证权重股带来了一定的增量资金。

三是7月8日，北证50指数为667.15点，与上一轮周期低点(2024年2月5日)734.74点相比已经低了76.59点。与上一个历史低点(2023年10月23日)706.57点已低了39.42点。估值处于一个相对的低位。

盘面上看，医药赛道表现强势，CRO龙头泰格医药、凯莱英等股领涨;上海国企改革概念股爆发，复旦复华、上海物贸快速封板;光伏板块逆势走强，游戏概念临近午盘拉升。下跌方面，消费电子概念集体熄火，苹果产业链方向领跌，红利风格退潮，黄金板块高开低走。

主力资金方面，资金青睐地产、白酒、游戏、光伏等行业;资金出逃消费电子、工业金属、半导体等行业。

机构观点

展望后市，中信证券认为，当前权益市场仍具备较高性价比，核心仓仍推荐沪深300指增和高质量风格组合。

中信建投：7-8月市场有望继续围绕业绩方向交易

中信建投研报指出，A股24H1业绩预告披露，披露率29.4%，预喜率42.6%，24Q2盈利降幅有望较Q1收窄，但预计仍磨底震荡。行业风格层面，稳定类表现最佳，周期品环比改善，科技制造内部分化，以目前披露率看，申万一级行业中向好率靠前的主要包括：公用事业、电子、美容护理、汽车、交通运输;以24H1预告中位数同比看表现靠前的主要包括：食品饮料、轻工制造、电子、社会服务、农林牧渔。7-8月市场有望继续围绕业绩方向交易。

中信证券：当前权益市场仍具备较高性价比

中信证券研报指出，2024年上半年权益市场呈倒“N”型走势，红利、价值风格和港股领涨。近期基金经理离职/离任创近9年同期新高，风险偏好下降背景下固收基金投资热度不断提升，而权益基金持续遇冷，权益基金延期募集数量和比例大幅提升。当前权益市场仍具备较高性价比，核心仓仍推荐沪深300指增和高质量风格组合，卫星仓建议关注港股红利基金和出海主题基金经理。

天风证券：科创芯片将发布新主题指数，芯片设计板块或迎“科特估”行情

天风证券指出，科创半导体即将发布新主题指数，看好设备材料国产化进程，设计或迎“科特估”行情。上交所7月14日公告，将于2024年7月26日正式发布上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指数，为市场提供更多科创板半导体产业投资标的。天风证券认为新主题指数的发布将为投资者提供更多的投资工具，下半年半导体行业进入传统旺季，预计三四季度随着下游消费电子新机发布，全产业链需求端或迎来逐季改善，芯片设计板块业绩或将边际改善，叠加新主题指数的发布，有望迎来“科特估”行情，供给侧看好半导体设备材料国产化进程，近期鼓励半导体产业发展政策频发，叠加大基金三期的推动，看好卡脖子环节加速突破，预计大陆设备材料国产化率有望加速提升，产业链相关机会值得关注。

热门板块

1、上海国改概念持续拉升

上海国改概念持续拉升，锦江在线7连板，外服控股、上海物贸、开开实业、交运股份、复旦复华等多股涨停。

点评：消息面上，上海市国资委党委书记贺青指出，要把规范的价值管理作为市值管理的关键。东方证券指出，推动央国企市值管理考核是基于股东、企业、投资者多方利益的考量，必要性凸显。

2、光伏设备概念反弹

光伏设备、BC电池等光伏概念股集体反弹，清源股份、微导纳米等涨停。

点评：消息上，多家头部光伏企业项目落地沙特。东吴证券表示，目前光伏多环节新增投产放缓，高成本的落后产能开始进入出清阶段，预计2024Q2淡季盈利见底。

3、大消费股回暖

养殖业、零售、白酒等大消费股回暖，大连友谊涨停，王府井逼近涨停。

点评：消息上，在连续多日的市场波动后，茅台酒价格逐渐回升企稳。光大证券表示，白酒方面，行业良性发展可期;大众品方面，零食板块依旧维持高景气，餐饮供应链期待需求恢复，建议关注业绩稳健、估值合理、股息率有提升预期的细分龙头。

4、午后半导体设备板块异动拉升

午后半导体设备板块异动拉升，芯源微水下直线拉升大涨10%，拓荆科技、华海清科、中微公司、长川科技等跟涨。

点评：天风证券：看好半导体设备材料国产化，芯片设计或迎“科特估”行情。

本文选自：腾讯自选股，智通财经编辑：李佛。