预计盈利低于预期 小摩下调马拉松石油(MRO.US)评级至“中性”

智通财经APP获悉，摩根大通将马拉松石油(MRO.US)的评级从“增持”下调至“中性”，目标价33.00美元。

该行分析师对马拉松石油2024年第二季度的预测低于市场预期，预计每股收益(EPS)和每股现金流(CFPS)分别为0.69美元和1.84美元。这些数据略低于每股收益0.71美元和CFPS 1.89美元的普遍预期。

分析师的预测包括，由于马拉松石油公司在2024年第一季度没有收到现金分配，赤道几内亚的补发股息导致第二季度现金流增加。预计第二季度现金流顺风约为3900万美元。此外，公司预计的资本支出预计为6.54亿美元，比市场预估的6.12亿美元高出约7%。

马拉松石油公司第二季度的产量预计为19万桶/天，与市场预测一致。这个生产水平是由公司的投资计划支持的。预计Eagle Ford的产量将显著增加。

相比之下，尽管特拉华盆地在第二季度投产了20口井，但预计产量将下降，而上一季度只有4口井投产。预期的减少是由于马拉松石油在工作兴趣较低的地区的活动比例较大，并且第一季度的一些生产效益是从2023年底完井延续下来的。

小摩预测马拉松石油公司第二季度的经营现金流 (CFO) 约为 10.57 亿美元。总现金回报估计为 1.38 亿美元，约占 CFO 的 13%，分为 6,300 万美元的基本股息和 7,500 万美元的回购。