东吴证券：大盘风格强化 电子晋升第一大重仓

智通财经APP获悉，东吴证券发布研报认为，基于申万二级行业线索来看，24Q2内地公募基金加仓主要聚焦科技、出海、红利三大方向。全部内地公募基金口径下，2024Q2股票市值基本较上季度回落，仓位降低。从整体和中位数两个层面来看，2024Q2主动偏股型的股票仓位均下降。从股票的基金配置端角度来看，2024Q2指数型基金的持股市值及占比创历史新高，主动偏股型基金则明显下降。重仓股方面，与2024Q1相比，2024Q2内地公募基金重仓股个数显著减少、市值收缩，集中度提升。

2024Q2公募基金持仓3大加仓主线：基于申万二级行业线索来看，24Q2内地公募基金加仓主要聚焦科技、出海、红利三大方向。

科技：诸多产业数据持续验证半导体已进入复苏周期，一季报AI部分细分板块业绩落地，基本面向好。

出海：今年以来外需持续向好，全球制造业景气上行周期中，出海分支成为市场交易主线之一。

红利：内部经济预期斜率调整下，高股息防御板块交易热度攀升。

全部内地公募基金口径下，2024Q2股票市值基本较上季度回落，仓位降低。

从整体和中位数两个层面来看，2024Q2主动偏股型的股票仓位均下降。

主动偏股型基金的资产净值、股票市值大幅回落，股票仓位整体为82.63%，环比降1.72pct。

基于中位数口径，普通股票型、偏股混合型、灵活配置型仓位均下降;固收+配置股票市值及仓位进一步回落。

从股票的基金配置端角度来看，2024Q2指数型基金的持股市值及占比创历史新高，主动偏股型基金则明显下降。

重仓股方面，与2024Q1相比，2024Q2内地公募基金重仓股个数显著减少、市值收缩，集中度提升。

分板块来看，24Q2公募延续增配主板，减配创业板，科创板配置比例基本持平上季。

从风格来看，大盘风格持续强化，小盘股配置比例下降。

分大类行业看，二季度经济延续波浪式复苏，内需相对偏弱，消费医疗等板块仓位整体回调。外需维持韧性，出海逻辑支撑下的中游制造板块仓位提升、同时受益于科技产业景气上行的TMT板块本期仓位大幅提升。

分一级行业看，加仓电子、非银金融、公用事业、国防军工、家用电器;减仓食品饮料、计算机、医药生物、轻工制造、石油石化。

从个股来看，加仓最多的前二十大个股多属于电子、家用电器等行业，减仓最多的主要来自食品饮料、电力设备等板块。

风险提示：信息披露不足，数据统计存在滞后性。