美银证券：降百威亚太(01876)目标价至12港元 维持“买入”评级

智通财经APP获悉，美银证券发表报告称，百威亚太(01876) 第二季业绩逊预期，以美元计税后纯利同比跌8.6%，内地业务跌幅较预期大，抵消韩国市场胜预期的影响。该行将其今明两年EBITDA预测分别下调2%及3%，每股盈利预测分别下调2%及5%，目标价由12.6港元下调至12港元，维持“买入”评级。

该行认为公司下半年的表现，不会差过上半年，正面因素较多，包括内地销量的比较基数较低;明年农历新年日期较早，对今年第四季的预订有利;韩国市场持续强势;去年第四季韩国市场有一次性税务开支;汇兑因素有利。该行指，目前该股较同业落后，股息率4.5%，属本港上市大型消费股中较高水平，公司亦承诺稳定提升派息。