港股概念追踪 | 上海公交车、出租车将全面新能源化 新能源车增长仍具韧性(附概念股)

智通财经APP获悉，上海发改委等部门日前联合印发《上海市交通领域大规模设施设备更新专项工作方案（2024-2027年）》，计划到2027年底前，上海市公交车、出租汽车全面实现新能源化，年均更新车辆超过总量的9%，累计更新公交车6200辆、出租汽车1.1万辆。山西证券研报指出，新能源车和动力电池需求回暖，汽车以旧换新支持政策逐步落地，新车型电动车持续推出，有望进一步刺激新能源汽车市场的增长。相关标的：比亚迪股份(01211)、理想汽车-W(02015)、蔚来(09866)、小鹏汽车-W(09868)。

方案提出，持续推进城市公交车新能源化替代工作，及时报废到龄的老旧公交车，大力发展纯电动等新型能源公交车，新增和更新车辆全面新能源化，年均更新新能源公交车1550辆左右；加快出租汽车电动化替代的步伐，推动出租汽车行业的绿色转型，新增或更新的巡游出租汽车原则上全部使用新能源车型，年均更新出租汽车2800辆左右；加大城市客运车辆新能源化替代力度，加快推动新能源市内包车发展，积极鼓励新能源长途客运车辆试点及氢燃料电池车辆开展示范应用。

近年来，国家不断加大对新能源车的刺激力度。8月1日，交通运输部、财政部印发《新能源城市公交车及动力电池更新补贴实施细则》，其中提到，对城市公交企业更新新能源城市公交车及更换动力电池，给予定额补贴。鼓励结合客流变化、城市公交行业发展等情况，合理选择更换的新能源城市公交车辆车长类型。每辆车平均补贴6万元，其中，对更新新能源城市公交车的，每辆车平均补贴8万元；对更换动力电池的，每辆车补贴4.2万元。

值得注意的是，8月8日，全国乘用车市场信息联席会发布月度数据。数据显示，7月全国乘用车市场零售172.0万辆，同比下降2.8%，环比下降2.6%；今年以来累计零售1155.6万辆，同比增长2.3%。其中，7月新能源乘用车零售87.8万辆，同比增长36.9%，环比增长2.8%，渗透率达51.1%，这是国内新能源乘用车月度零售销量首次超过燃油乘用车。

全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树分析，近期国家“以旧换新”的乘用车报废更新政策逐步见效，各地积极出台跟进措施，有效刺激了汽车消费。7月份新能源车走势好于乘联会此前作出的预测。

东兴证券表示，展望下半年，新能源车增长仍具韧性。供给端，下半年仍有诸多新车型即将落地上市，高压快充渗透提速，同时高端插混车型持续放量，叠加产品智能化趋势显著，带动新能源车渗透率持续增长， 产品力提升+供给丰富有望不断拉动需求增长；需求端，以旧换新等政策催化下终端消费需求亦有望逐步释放。

中信证券研报指出，看好全年新能源车市销量和出海前景，特别是4月底推出的以旧换新政策有望明显拉动全年销量，预计板块beta在下半年将好于上半年。长期看，新能源汽车行业自今年起进入了为期2年左右的洗牌期。同时，海外汽车销量的快速增长有望不断给汽车行业盈利带来超预期因素。

国泰君安研报称，国内“以旧换新”政策和2024年新一轮新能源车下乡有望提振需求，龙头公司估值仍有提升空间。

相关概念股：

比亚迪股份(01211)：比亚迪7月新能源汽车销量同比增长30.6%；本年累计新能源汽车销量1,955,366辆，同比增长28.83%。

理想汽车-W(02015)：7月，理想汽车交付新车5.1万辆，创月交付量的历史新高，同比增长49.4%；今年1~7月共计交付近24万辆汽车。截至今年7月31日，理想汽车累计交付超87.33万辆新车。

蔚来(09866)：蔚来7月交付新车约2.05万辆，同比增长0.17%，连续3个月交付量超2万辆。今年1~7月，蔚来交付新车近10.8万辆，同比增长43.85%。

小鹏汽车-W(09868)：小鹏汽车7月共交付新车约1.11万辆，同比增长1%，环比增长4%。今年1-7月，小鹏汽车累计交付新车约6.32万辆，同比增长20%。