交银国际：升天伦燃气(01600)目标价至8.2元 评级“买入”

智通财经APP获悉，交银国际升天伦燃气(01600)目标价，由8元升至8.2元，在调整销售构成及毛利率预测后，上调2018及2019年每股盈利预测1.8%及2.7%，现价估值吸引，维持“买入”评级。

该行预测，天伦燃气2018年仍将维持强劲的售气增长。受工商业用户售气所带动，预期公司2018年的零售气量将同比增长30.1%，2018年新增接驳方面，管理层预期公司将新增30万居民用户，其中包括10万户的农村煤改气用户。

“去年天伦燃气的零售气毛差为每立方0.60元人民币，相比2016财年0.61元大致维持稳定”，该行称。预期工商业用户在销售比率上进一步提高，将支持2018至2020年零售气毛利率保持在18%以上。

截至3月29日9:39，天伦燃气涨0.18%，报5.50港元。

行情来源：老虎证券