高盛：维持腾讯控股(00700)“买入”评级 目标价下调至464港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，对腾讯控股(00700)稳固基本面维持正面看法。考虑到其内地及国际市场游戏、以及广告业务市占率增长;商业支付量份额稳定;高品质收入来源的持续利润扩张路径等因素。该行将腾讯的目标价由477港元下调至464港元，维持“买入”评级，续列确信买入名单内。

该行表示，上调对腾讯今年第三及四季度的游戏业务营收预测，将分别同比增长14%及21%(原先料各增11%及16%);但下调广告业务营收预测，料分别同比增长14%及13%(原先料各增18%及20%);下调金融科技业务营收预测，料各同比持平(原先料各增6%及8%);下调经调整营业利润预测，料分别同比增长19%及24%(原先料各增24%及28%)。该行亦预计，腾讯的自由现金流的增长速度与营业利润增速类似，并为公司年内逾1,000亿元的回购计划提供资金。

高盛在腾讯公布业绩后，将其2024至2026财年的收入预轻微下调0.4%至0.5%;净利润预测上调5.4%至7.4%。并同时预计腾讯2024财年的营收增长为8%;每股盈利料增长38%。该行亦指，在具挑战宏观环境下，腾讯仍是内地科网巨头中盈利增长最具可持续性的企业之一。