中泰证券：主动权益基金三季度如何调仓？

智通财经APP获悉，中泰证券发表研报称，基金市场上最多的为混合型基金，其次是债券型基金和股票型基金。增长率上，REITs本季度个数增加20.51%；规模上，货币市场型基金规模最高，达到130334.19亿元。主动权益型基金持股所属行业占比最高为电子，其次是港股通；基金经理主动增加了在港股通上的仓位，而机械是主动减仓幅度最高的行业。主动权益基金持有股票市值最高的个股和主动权益基金加仓金额最高的个股都为宁德时代（300750.SZ）。

市场总览

整体基金市场：基金市场上最多的为混合型基金，为4639只。其次是债券型基金和股票型基金。从增长率上来看，REITs本季度个数增加20.51%。规模上，货币市场型基金规模最高，达到130334.19亿元。其次是债券型基金和股票型基金。从增长率上来看，股票型基金规模增速较高，接近40%，其次是QDII和REITs。规模下降的基金类型有债券型基金和货币市场型基金。

主动权益基金：2024年三季度末，市场上共有567只普通股票型基金，1376只灵活配置型基金，26只平衡混合型基金和2511只偏股混合型基金。相比于2024年二季度，偏股混合型基金新增个数最多，为44只，而灵活配置型基金减少10只。从规模上来看，2024年三季度各类型主动权益基金的规模都是正增长。普通股票型基金规模增长幅度达到10.68%，其次偏股混合型规模增长8.72%。

股票仓位：权益仓位最高为普通股票型基金，达到89.46%，其次为88.05%的偏股混合型基金。当前平衡混合型基金的股票仓位处于历史较低，其余类型基金的股票仓位都已接近历史高位。

行业配置

行业仓位：主动权益型基金持股所属行业占比最高为电子，占比达到13.11%，其次是港股通，占比达到12.44%。同时，电子和港股通也达到了从2015年Q1至今的历史最高值。位于历史低位的行业为计算机、建材和综合。

行业主动仓位：基金经理主动增加了在港股通上的仓位，幅度达到1.91%。另外，机械是主动减仓幅度最高的行业，减仓幅度为1.22%。

个股配置

重仓个股：主动权益基金持有股票市值最高的个股为宁德时代。前二十持仓个股中，4只皆是酒类，属于食品饮料行业；港股通和电子行业中分别有3只。

加仓个股：主动权益基金加仓金额最高的个股为宁德时代，金额达到211.48亿元，另外阳光电源的加仓也超过100亿元。加仓金额前二十的个股中，占比最高为电力设备及新能源和电子行业，分别有3只。

主动加仓个股：主动加仓金额最高的个股为中国平安，加仓金额为49.43亿元。主动加仓超过40亿元的个股还有美的集团、比亚迪和阳光电源。

风险提示：结论基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议；产品的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险。