A股收评 | 缩量明显！题材股加速轮动 资金热炒AI产业链

今日市场缩量震荡，截至收盘三大指数小幅飘红，题材股加速轮动，军工、零售、旅游等概念午后表现活跃。盘面上看，AI应用全面发酵，Sora概念、AI语料、多模态等方向涨幅居前，万兴科技、福石控股等多股直线秒板；人形机器人再度走高，龙头五洲新春走出五连板；军工电子概念震荡拉升，七一二等多股涨停；零售、旅游股午后异动，供销大集、利群股份冲击涨停；金融互联网概念持续活跃，大智慧走出五天四板；食品加工、油气开发、稀土永磁等概念跌幅居前。市场缩量超1600亿，两市上涨个股超3800只。

具体来看，军工电子概念异动，七一二等多股涨停。国金证券指出，2025年是承前启后关键时点，一方面军方和军工企业要努力完成十四五计划目标，景气有望加速；另一方面要布局十五五发展规划，行业将迎来诸多新增长点，看好明年有望成为军工行业大年。

零售股午后回暖，供销大集、利群股份冲击涨停。消息面上，近期商务部等多部门印发《关于完善现代商贸流通体系推动批发零售业高质量发展的行动计划》。其中提到，完善城乡商贸流通网络；实施零售业创新提升工程，加快零售业数字化转型等等。

从个股看，两市上涨3823家，下跌1407家，145家涨幅持平。两市共144股涨停，共11股跌停。

截至收盘，沪指涨0.13%报3368.86点，成交5656亿元；深成指涨0.29%报10634.49点，成交9215亿元。创业板指上涨0.36%，报2221.46点。

资金动向

主力资金重点抢筹软件开发、广告营销、证券等板块，主力净流入居前的个股包括蓝色光标、三六零、中公教育等。

要闻回顾

1、光伏制造行业规范条件政策宣贯会在京召开 要求提升先进产品供给能力

据工信部消息，近日，光伏制造行业规范条件政策宣贯会在北京市召开。工业和信息化部总工程师谢少锋出席会议并讲话。会议强调，光伏产业作为我国战略性新兴产业，对推进能源结构转型和制造强国建设具有重要意义。近年来，在产业政策引导和市场需求驱动下，我国光伏产业快速发展，生产和应用规模持续扩大，技术迭代不断加速，在全球范围内取得了竞争优势，为世界经济绿色低碳转型作出了积极贡献。要深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，强化部门协同配合，加强行业统筹布局和规范管理，推动《光伏制造行业规范条件(2024年本)》落地实施，持续营造创新引领、质量优先、公平竞争的良好市场环境。要加强技术创新、标准引领、供需协同，加快培育具有行业引领力的重点企业，提升先进产品供给能力，推动行业转型升级发展。要深化国际合作，根据新兴国家加快绿色发展的现实需求，提供更多新产品，努力开辟新的国际市场，巩固产业竞争优势。

2、工信部：要开展6G频率需求及相关频率兼容前瞻性研究

2024年中国无线电大会5日在四川省资阳市开幕。工信部党组成员谢远生出席开幕式并致辞，他指出，无线电管理系统要突出战略引领，夯实发展根基。以国家无线电频谱中长期规划为引领，系统谋划“十五五”开篇布局，夯实无线电管理法治基础，优化重点行业频率使用规划，制定卫星网络国内协调管理办法。要坚持创新驱动，赋能产业发展。发挥频谱资源引导作用，研究制定多领域无线电管理规定或开发利用指南，开展6G频率需求及相关频率兼容前瞻性研究，推动建立一批频谱技术创新中心。

3、重庆：支持具身智能机器人领域企业创建高新技术企业、专精特新“小巨人”企业

重庆市经济和信息化委员会等七部门联合发布《重庆市支持具身智能机器人产业创新发展若干政策措施》。其中提出，利用市、区县两级智能化改造政策渠道，对在智能化改造中规模化应用具身智能机器人产品的企业予以支持。支持具身智能机器人研发制造企业加强与医疗、教育、家政、建筑、养老、市政、特种作业等相关领域合作，通过应用场景开放，开发推广适用性强、规模效益好的具身智能机器人产品。支持具身智能机器人领域企业创建高新技术企业、专精特新“小巨人”企业、制造业单项冠军企业。培育一批具有生态主导力、品牌竞争力、国际影响力的瞪羚企业和独角兽企业并给予支持；适时将发展成效好的具身智能机器人企业纳入全市领军链主企业跨越发展“鲲鹏”行动并给予支持。

后市研判

1、中信建投：临近重要会议时点，市场或等待政策信号再做选择

中信建投表示，在近期的策略中我们一直强调重点关注成交量是否发生变化，目前来看，资金的观望情绪开始渐渐浓厚，临近重要会议的时点，市场或等待政策信号再做选择，期间存量资金依然会炒作题材板块，但参与的难度将大大提升，关注防御属性品种表现的持续性。

2、银河证券：央国企新能源销量有望进入快速增长阶段，推动企业价值重估

银河证券表示，在当前国企改革进入深化提升阶段的背景下，叠加国资委提出对三大汽车央企新能源业务的单独考核，消除了央企在新能源转型阶段面临的回报不确定性掣肘，对激发企业新能源转型积极性发挥了重要作用，汽车板块央国企改革步伐有望加快，央国企新能源销量有望进入快速增长阶段，未来业绩增长潜能得到激发，有望推动央国企企业价值重估。

3、华泰证券：建议沿着业绩改善、政策利好以及低估值高赔率等相对确定性方向布局

华泰证券认为，当前宏观能见度低，不确定性环境下，建议把握估值提供的确定性，沿着业绩改善、政策利好以及低估值高赔率等相对确定性方向布局，比如降息及减税利好的美股传统经济板块，国内政策对冲下的内需与自主可控以及估值大幅回调的港股等，并把握资产价格极致演绎后局部反转的交易性机会，如中债、黄金、铜等。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：刘家殷。