汇证：予友邦(01299)“买入”评级 目标价82元

智通财经APP获悉，汇丰证券发表研究报告称，看好中国保险业的增长多于印度，价值方面也看好韩国多于中国台湾，在区域股份方面，看好保诚(02378)多于友邦(01299)，两者均给予“买入”评级，对保诚目标价为2280便士，对友邦目标价为82元。

汇证表示，亚太区部分市场的寿险业务面对风险，例如是香港业务就受内地访港客的基数效应影响，相反，印度市场正由低基数开始发展中，马来西亚增长也不俗。友邦有三分之二的新业务均来自香港及内地，而保诚的业务重心则在印尼，而友邦在东南亚地区中，来自泰国市场的贡献较多。

同时，保诚拥有亚洲资产管理、美国退休产品等业务，分拆业务也有助价值提升。而友邦股价则客易受新业务价值表现逊预期，以及内险投资情绪复苏影响。现时友邦市盈率较历史高位低2%，保诚则低19%；友邦市盈率较5年平均高17%，保诚则低3%。