花旗：降华电福新(00816)目标价至2.1元 评级“买入”

智通财经APP获悉，花旗将华电福新(00816)目标价由2.35元下调10.6%至2.1元，评级重申“买入”。

报告中称，该行重申对华电福新的“买入”评级，是基于该股受益于2018年预计风电利用率下降，及因一至三资源区将有77%的风电项目，使电网限电下降。该行称，华电福新作为多元化电力及工厂营运商，强劲的燃煤产量可抵消由于降雨量减少导致的水力发电产量疲软，以及目前估值为2018年预计市盈率为5.4倍和市账率0.6倍，具有吸引力。由于该行将水电和可再生能源项目的利用率预测略微降低，因此将2018至2020年每股盈利预测下调约2%至3%，同时下调目标价。

该行预测，华电福新2018至2019年纯利分别为24.29亿元人民币及28.11亿元人民币。