美银美林：神华(01088)上半年盈利略胜预期 评级“买入”

智通财经APP获悉，美银美林发表报告称，神华(01088)上半年业绩胜预期5%-10%，并达到该行全年纯利预测55%。虽次季煤价按季下跌10%，次季税后溢利按季持平于123亿元人民币，该行认为由于神华通过长期合约销售、更高利润率的海运煤销售、自营煤矿产量复苏、能源及铁路等其他业务盈利增加，减低煤价波动的影响。

该行称神华现价相当于2019年市账率仅0.84倍、市盈率7.6倍、股本回报11%、股息收益率6%，估值仍然吸引，称其综合业务盈利表现稳健及估值低，维持“买入”评级，目标价25元。

截至8月6日，中国神华(01088)涨0.58%，报17.48港元。

行情来源：老虎证券