大行对国药(01099)最新投资评级及目标价(表)

智通财经APP获悉，国药控股(01099)今早股价抢升逾5%，盘中一度高达39.3元。该公司公布截至今年6月底止中期业绩显示，取得纯利26.79亿元人民币，同比跌3.11%；基本每股盈利97分；不派中期息。期内，收入为1474.86亿人民币，同比升7.05%；毛利127.68亿人民币，同比升17.22%。毛利率同比扩大0.75%至8.66%。

花旗发表报告称，国药今年第二季纯利同比升21%至18.36亿人民币，期内收入同比升8%，称其第二季业绩复苏强于预期，受惠于毛利率扩张，重申对其“买入”投资评级，目标价47元，此相当于预测今年动态市盈率1.1倍及市盈率21倍，估计其2018年至2021年盈利复合增长率达22%。

瑞信表示，反映国药毛利率改善下，将其2018年至2020年每股盈利预测上调2%，并将其目标价由37.9元上调至41.3元，维持“中性”评级。

瑞信发表研究报告称，国药(01099)上半年收入升7%，纯利跌3%，第二季增长转强，毛利改善至9.38%，主要因为直销比例上升。上半年融资成本同比升68%至16.78亿元人民币。

该行称，上半年息率与去年同期差不多，但整体杠杆增加，预计下半年融资成本大致维持不变。该行升2018-20年的每股盈利预测2%，目标价由37.9元升至41.3元，评级维持“中性”。

经智通财经APP整理，大行对国药(01099)最新投资评级及目标价如下，