智通财经APP获悉,美银美林发表研究报告称,光大银行(06818)上半年盈利同比上升7.2%,高于预期1%,核心盈利同比增长为13.1%,核心一级资本比率按季跌39点子至8.85%,股本回报同比下跌1.3个百分点至12.6%,维持目标价3.5元不变,重申“跑输大市”评级。
报告中称,公司的净利息收入按季升16.7%,高于大部份同业,资本和存款的增长稳定,贷款增长为5.4%,当中48%今年上半年新增的贷款为企业债,其余为信用卡或零售贷款。资本在配股后再次出现紧张,主因其信贷增长快和盈利能力弱。
该行表示,不良贷款按季升0.1%,拨备由去年同期的55点子升至134点子,信贷成本维持在135点子,拨备覆盖率按季跌3点子至173%