大行对中石油(00857)最新评级及目标价(表)

智通财经APP获悉，中石油(00857) 昨日(30日)收市后公布截至6月底止中期纯利按年增长113.7%至270.88亿元人民币，符合该公司上月料半年纯利按年升107%至122%指引，期内每股盈利0.148元人民币。按45%派息比率基准，派每股中期息0.0666元人民币，及中期特别股息0.0222元人民币，合共派息0.0888元人民币，令市场失望。

公司上半年营业额按年增长13.6%至1.11万亿元人民币，税前利润按年增长1.17倍至604.09亿元人民币。经营支出按年增长11%至10,429.31亿元人民币。半年集团原油产量4.38亿桶，比上年同期增长0.4%;可销售天然气产量1,791.1十亿立方英尺，比上年同期增长3%;油气当量产量7.36亿桶，比上年同期增长1.5%。半年集团加工原油5.52亿桶，比上年同期增长16.1%;生产成品油5,148.8万吨，比上年同期增长19%。

高盛称，中石油上半年纯利符合预期，但EBIT录659亿人民币，则较该行原预期低7%，主要受到管道业务盈利逊预期拖累，指其派息比率为60%，逊于该行原预期70%，目前提供今年股息回报3.4厘，低于内地同业5至7厘水平，维持对其“中性”评级及目标价至6.05元。瑞信则称，中石油第二季业绩符预期，但指今年上半年派息比率，从2017年同期100%降至期内60%，相信令市场失望，维持“中性”评级及目标价6.2元。

瑞银认为，基于中石油股价早前已跟随其他能源股已抽高，与及盈利及3.4%年化股息率并无惊喜，相信股价短期会转弱。但下半年至今原油价格高于预期，与中国气价将升至纪录高位推动冬季业务营运，认为股价下跌为买入机会。该行予中石油“买入”评级及目标价8.1元。

智通财经APP整理，大行对中石油(00857)最新投资评级及目标价如下：