高盛：维持中石油(00857)“中性”评级 目标价6.05元

智通财经APP获悉，高盛发表的报告称，中石油(00857)上半年税后溢利同比上升114%至271亿元人民币(下同)，表现符合该行预期及公司早前的盈利指引，期内EBIT达659亿元则较该行预测少7%，主要受管道收入逊预期影响。公司再次宣派特别息，令派息比率增至60%，但仍低于该行预测的70%。中石油预计下半年将升资本开支，预测将占全年预算2230亿元中的68%，考虑到燃气生产增长、油产量及成本回稳，维持“中性”评级，目标价6.05元。

报告中称，公司重申其基本派息比率为45%-50%，并将弹性视乎现金流情况派发特别息，对投资者而言增添了不确定性，而现时集团的股息率，也少于同业的5%-7%。中石油上调了对2018财年资本开支的指引，当中勘探及开采资本开支上调4%至1750亿元，而油产量指引则降2%至至8.72亿桶，天然气生产及炼化的指引则维持不变。