汇证：升中远海控(01919)评级至“买入” 目标价3.8元

智通财经APP获悉，汇丰证券发表研究报告称，中远海控(01919)已完成收购东方海外(00316)，以船队规模计算，成为业界第三巨企，该行调升其评级至“买入”，但目标价由4.5元降低至3.8元。

报告中称，中远海控管理层预计收购东方海外将为2020年带来协同效益约4亿美元，加上今年下半年至2019年的运费回升，估计供需差距将会收窄，中远海控因贸易摩擦而预计太平洋航运需求减少，并因此将第三季的运力调低，预计中远海控表现将可转势。

该行将中远海控2018-20年度的盈利预测调低，以反映燃料开支上升的影响，估计利润率会由上半年的1.8%回升至明年的4.1%，而股本回报率明年可改善至9.4%。

另外，该行给予东方海外“持有”评级，目标价由61元下调至47元，预计盈利将从今年上半年的低位逐步回升，今年下半年可以扭亏，全年可取得微利1300万美元。