华丽转型Fintech，国际支付巨头Visa着眼行业未来

今年以来，随着国内行业监管的日趋严厉，互联网金融行业略有些浮躁的市场情绪得到了一定的遏制，随着百余家P2P平台的爆雷，一些所谓的“Fintech概念股”在退潮之后成为了那些“裸泳的人”，他们的退场也让Fintech这个词回归了本心——金融与科技。

事实上，借助科技的手段来破解金融行业的发展难题，并持续为传统金融行业提供服务支持，这才是Fintech最初的目的所在，与互金公司们不同的是，金融科技的目标更主要的是B端用户，而非C端，衍生出来的也不是一系列的金融产品和服务，而是与金融相互配套的技术。

从国内的情况来看，“支付”二字仍然是Fintech概念企业躲不开的一大主题，不管是阿里的支付宝还是腾讯的微信支付，都是支撑整个阿里/腾讯系旗下Fintech概念企业的基石，这种情况在欧美也是大同小异，而作为全球第一大支付巨头，Visa自然也成为了Fintech概念中不得不提的重要角色。

支付巨头的华丽转型

其实早在2016年，KBW投资银行、Stifel金融公司就和纳斯达克共同发布了KBW纳斯达克金融科技指数(KBW Nasdaq Financial Technology Index,KFTX)，其中列入了49家正宗的“金融科技概念股”：

KBW纳斯达克金融科技指数市值前20个股

尽管由于市场限制，有些金融科技巨头没有被纳入其中，且近两年新上市的Fintech企业也不在其中，但这49家公司作为金融科技企业代表，依然值得关注，过去两期的主角PayPal和Square也榜上有名。

而在这其中市值排名第一位的，正是国际支付巨头Visa——以3000亿美元的市值把老对手万事达甩在身后，更是遥遥领先于PayPal、Square等Fintech界的“大咖”。

根据今年七月Visa公布的三季度财报，受惠于美国经济扩张鼓励更多人使用信用卡和借记卡，消费市场繁荣，VISA的盈利和收入好于预期，支付量、跨境交易量和已处理交易都有两位数的增长，从而推动了整体业绩增长，每股收益为1美元，同比上升16%：

而Visa的三大核心业务——服务、数据处理和国际交易收入也都实现了稳步的增长，其中，受益于世界各地的健康经济以及电子和移动商务的推广，公司三季度服务收入21.96亿美元，同比增长13%，而美元走强则带动国际交易收入增至23.59亿美元，同比增长19%：

随着金融科技的迅速发展，Visa已经逐渐在从国际支付巨头的身份向开放平台转型。根据Visa“成为随时随地的、最好的支付与被支付方式”的使命，Visa正在通过开发者平台计划(Visa Developer Platform，VDP)致力于实现“万物皆可支付”的概念，并将这一概念落地到市场，让消费者能够真正享受到创新带来的安全与便利。

从2017年开始，基于Visa网络的VDP就已经进入了实施阶段。这一平台战略旨在向全球合作伙伴开放其API(应用程序接口)和软件开发者工具包(SDK)，包括提供账户持有人识别技术、令牌技术、P2P支付方案的访问权限、线上交易的Visa Checkout服务等资源，对支付方案的开发者辅以专门的安全与反欺诈防护技术。

VDP是Visa推出的里程碑式的服务，是Visa在过去的60年中，首次对软件应用开发者开放了Visa业界领先的产品和服务。意味者Visa从一家国际支付巨头向真正Fintech概念公司的华丽转型。

Fintech布局全球

其实对于Visa来说，目前最大的竞争者并不是金融科技公司或者大型科技公司，而依然是现金和支票，因为在整个庞大的新兴市场，至少有一半左右的个人消费支出仍然是用现金支付，而对于新兴市场许多人口大国来说，建立起一个数字支付网络背后将会有无限的想象空间。

更重要的是，在这些庞大的新兴市场上，它们自己的支付网络并不会通过传统的方式来建立，而是借移动设备实现跨越式的进步，用这些移动设备来进行支付的量也是非常大的。

以最大的新兴市场——亚太市场为例，Visa在亚太地区大部分运作的市场中都是领头羊的角色，目前在亚太地区有42个市场和23个办公室，这个数字还在不断增加。现在亚太区有超过900家金融机构的合作伙伴，能够受理发行10亿Visa卡，拥有超过1200万家商户。

这个数字是非常惊人的，因为去年亚太地区交易金额就有1.8万亿，这占了全球Visa处理交易金额的四分之一。1.8万亿是一个什么概念?相当于加拿大的GDP，稍低于意大利的GDP，这无疑是一个非常庞大的数字。

在这样一个拥有无限前景的亚太市场上，Visa一直都在为其Fintech布局而作出努力，而作为一个体量庞大的支付巨头，Visa进入细分市场的最好途径自然是投资并购。就在不久前，Visa刚刚对一家日本金融科技初创公司 Paidy进行了战略投资。

日本是全球第四大电子商务市场，信用卡渗透率很高，但日本消费者在网上购物，使用信用卡的频率也相对较低，只有 40%。购物者在货物到付或者便利店，更倾向于现金支付(便利店在许多日本城市充当联合站/支付中心)，这对于企业来说，由于需要为运送中未交付的商品垫付资金，企业的现金流压力很大。

而Paidy 则让“在线支付+免信用卡付款”成为可能。如果商家使用 Paidy，顾客可以输入手机号和邮箱来结账，通过短信或语音认证并完成付款，公司目前已经有 150 万活跃账户，目标是 2020 年用户数量增长到 1100 万。

为了实现这个目标，Paidy目前正在以整合大型零售商为主要目标，很明显在零售商网络方面，Visa 的加入对 Paidy 大有裨益，而反过来对Visa来说，此次战略投资对Visa全面掌控日本的支付市场也有着很大的推动作用。

除了已经趋于成熟的日本市场，Visa自然也没有放过全球增长速度最快，而且尚未十分成熟的印度市场。据悉，日前Visa刚刚向印度最大的在线支付处理公司BillDesk投资了2. 5 亿美元。

自从统一支付接口(UPI)这一类新模式推出之后，印度的支付市场正迎来变革。全球科技巨头如WhatsApp Pay和谷歌的Tez，加之本地市场上的Flipkart推出的PhonePe等支付平台的出现，让UPI平台竞争力大增。

而这家位于孟买的公司每年处理近 500 亿美元的支付交易，在线账单支付领域也遥遥领先，近十年来一直处于盈利状态。 对BillDesk而言，Visa的投资将帮助其在在线商家收购方面稳固地位，而投资BillDesk也将让Visa这个来自美国的企业巩固其在印度支付生态系统中的地位。