港股异动︱中移动(00941)涨1.96% 日赚3亿机构纷纷看至120港元

中移动(00941)上半年强劲的营收增长令人惊喜，日赚3亿，利润约为联通43倍，且流量收入首次超越传统语音业务，评级机构纷纷提高目标价至120港元，给予”买入“评级，而中移动现涨1.96%，报价98.6港元，成交1176.07万股，成交额11.55亿。

日赚3亿

中国移动发布2016年中期业绩报告，2016年上半年，中国移动的营收为3704亿元，较上年同期增长7.1%;净利润606亿元，同比增长5.6%，相当于每天赚3.33亿元。其中，通信服务收入为3254亿元，同比增长6.9%，EBTIDA(即息税折摊前收益，是银行对客户进行信用评级的基本指标)为1344亿元，同比增长2.9%。

值得一提的是，今年上半年，中国移动的流量收入首次超过传统收入，成为公司的第一大收入来源。

2016年上半年，中国移动上半年流量收入达到1950亿元，同比增长26.7%。其中手机上网流量同比增长133.9%，无线上网业务收入同比增长39.7%，流量收入占通信服务收入比重提升至43.3%，流量收入首次超越语音、短信等传统业务成为其最大收入来源。

中国移动董事长尚冰表示：“2016年是公司转型发展的关键时期，对推动大连接战略落地、做大连接规模、做优连接服务、做强连接应用、奠定未来发展基础至关重要。尽管上半年发展情况较好，但公司在4G竞争、互联网跨界渗透、监管政策和新旧动能转换方面仍然存在一些经营风险。管理层对此高度重视，将继续加快推进自身的转型发展，下好先手棋，把握主动权。”

“下半年一方面将立足当前，进一步推进4G发展、提升4G渗透率;围绕ICT市场三分天下有其一的目标加强集客经营。另一方面将布局长远，积极拓展数字化服务市场，扩大数字化服务收入规模，努力培育发展新动能。公司亦将理性看待和应对市场竞争。"尚冰还表示。

目标价120港元，“买入”评级

随后，机构们纷纷提高了目标价至120港元，给予“买入”评级。

瑞银发表报告，将中移动目标价由110港元升至120港元，重申评级“买入”。瑞银称，中移动中期派息比率维持在43%，管理层指会研究未来派息政策方向，希望可增加股东利益，瑞银相信，集团年底有机会宣派特别股息。管理层维持资本开支指引，并称暂看不到监管部门要求实施非对称政策。

瑞银在报告提到管理层给予较保守的指引，预期下半年收入增长将低于上半年的6.9%，主因集团计划取消国内长途及漫游费用，将拖累话音收入表现。集团估计，全年营销成本持平(上半年按年降7.4%)，若撇除上年因出售铁塔而获得一次性收益，预计今年全年纯利增长将快于上半年的5.6%，并调整中移动2016/17/18年盈测-0.8%、0.7%及4.3%，至1080亿、1173亿及1273亿元人民币。

野村升中移动目标价至120港元，评级“买入”。野村报告指，中移动上半年强劲的营收增长令人惊喜，在数据服务收入强势增长及资本支出下行背景下，该行预计公司未来几年收入增长仍可观。野村预期，2016-2017财年公司正常化盈利升幅可达7%及10%，每股股利则按年增长6%和10%，预计今明两年派息比率为47%。

野村预期中移动今年下半年的盈利增长加快，同时有可能增加派息，以平衡股东回报及集团长远增长策略。

报告指出，公司上半年服务收入按年增6.9%，较市场预测高3.5%，扭转去年跌势(按年跌1.3%)。其中，手机数据收入按年升41.2%，佔集团整体收入比升至42%。另一正面因素是集团平均每月每户上网流量(DOU)升幅达58%，此数据反应中国客户于视频、在线游戏及网络直播上的需求持续增长。