英语流利说（LAIX.US）今晚登陆纽交所，定价12.5美元

智通财经APP获悉，今晚（9月27日），英语流利说将正式登陆纽交所，成为今年赴美上市的第五家教育公司，前面4家分别是：尚德机构、精锐教育、朴新教育和安博教育。

英语流利说将发行575万份ADS，每份ADS定价12.50美元，融资总额约7187.5万美元，交易代码为LAIX,IPO联席主承销商为摩根士丹利和高盛。

截至2018年6月30日，流利说已在中国和全球拥有8380万累计注册用户。流利说的月活跃访问用户从2016年的200万升至2017年的440万，并升至2018年上半年的720万。在付费用户方面，2016年至2018年上半年用户数为7.05万、81.57万、101.61万。

去年 2 月份，流利说高调宣布实现规模性盈利，然而招股书的数据却并非如此：招股书显示，2016年、2017年公司的净亏损分别为8916万元和2.42亿元，同比增加172%；2018年上半年净亏损达到1.82亿元，同比2017年上半年增加了170%。预计2018年全年净亏损将超3.6亿元。

招股书显示，造成流利说亏损主要原因是销售与市场费用比较高，2017年销售与市场费用为2.83亿元（约4350万美元），2018年上半年为2.59亿元（约3926万美元）。 换句话说，过去几年，流利说的年营收增长、月活跃用户增长，依靠的是大规模的营销宣传。

截至目前为止，流利说共进行过五轮融资。最近一次融资是，2017年7月26日，由赫斯特资本、心元资本、GGV纪源资本、华人文化产业投资基金、双湖资本、IDG资本、挚信资本领投的C轮融资，融资额5000万美元；2015年3月20日，完成了2890万美元B轮融资。

（图片来源:投资界）

股权方面，IPO之前，其第一大股东为创始人王翌，持股27.9%；第二大股东为IDG，持股13.4%；第三股东为王翌、胡哲人、林晖合资公司，持股13.4%。第四大股东为联合创始人胡哲人，持有11.9%；第五大股东为GGV纪源资本，持股11.7%；第六大股东为联合创始人林晖，持有6.9%。第七大股东为华人文化，持股6.3%。

智通财经了解到，流利说的流通股包括A类普通股和B类普通股。在IPO之后，B类普通股每股将有10票投票权，A类普通股每股将有1票投票权。流利说的3名创始人将实益拥有全部B类普通股。在IPO完成后，如果承销商不行使超额配售权，那么B类普通股将占所有已发行流通股的41.0%，并占所有投票权的87.4%。