智通财经APP获悉,摩根士丹利发表报告称,中国移动(00941)公布今年第三季EBITDA及纯利都达到了预期,但称其服务收入较预期低2%,主要受固务服务表现疲弱的影响,而移动服务收入按年倒下跌3.7%,也可以看出其在该时期内市占率的流失,宽带ARPU大幅下降对业绩表现造成负面影响。
该行称,中国移动今年前三季度的纯利达到了950亿人民币,按年增长3.1%,符合预期,即第三季度纯利润为294亿元人民币,也达到了预期。移动业务市占率有所流失,但其透过成本控制使其毛利率保持持平,该行对中移动评级“减持”,目标价70港元,这是按现金流折现率配合综合方式作估值。