大摩:中国移动(00941)季度业绩达预期 维持“减持” 看70港元

大摩称,中国移动今年前三季度的纯利达到了预期,第三季度纯利润达到了预期。移动业务市占率有所流失,但其透过成本控制使其毛利率保持持平,该行对中移动评级“减持”,目标价70港元

智通财经APP获悉,摩根士丹利发表报告称,中国移动(00941)公布今年第三季EBITDA及纯利都达到了预期,但称其服务收入较预期低2%,主要受固务服务表现疲弱的影响,而移动服务收入按年倒下跌3.7%,也可以看出其在该时期内市占率的流失,宽带ARPU大幅下降对业绩表现造成负面影响。

该行称,中国移动今年前三季度的纯利达到了950亿人民币,按年增长3.1%,符合预期,即第三季度纯利润为294亿元人民币,也达到了预期。移动业务市占率有所流失,但其透过成本控制使其毛利率保持持平,该行对中移动评级“减持”,目标价70港元,这是按现金流折现率配合综合方式作估值。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏