瑞银：下调华晨(01114)目标价至10港元 维持“买入”评级

智通财经APP获悉，瑞银发表报告表示，投资者对华晨中国(01114)早前出售华晨宝马25%股权看法负面，影响到对其估值，交易一旦成功，意味集团与宝马的议价能力下降。华晨股价自消息公布以来已跌27%，自集团商讨相关事宜起更跌42%。

该行指，明白投资者对华晨中国忧虑，包括会否派特别股息及其派息比率水平，但认为华晨中国基本面仍然强劲，只是目前较少人讨论。该行维持华晨中国“买入”投资评级，目标价则由21港元降至10港元，相当于预测2019年市盈率5.1倍。

瑞银估计，华晨中国2018年至2020年纯利预测各为68.45亿、87.33亿及91.18亿人民币，预估2018年至2020年每股盈测分别为1.36、1.73及1.81元人民币。