瑞银：农业银行(01288)季度业绩超预期 评级“买入”

瑞银发表研究报告称，农业银行(01288)第三季度纯利润升至558亿元人民币，收入也增长14.6%，超过预期，主要原因是费用收入增长和交易及投资盈利，所以拨备前盈利增长19.6%，信贷成本维持在119点子。

该行又称，估计农业银行的净息差上升1点子至2.36%，与其他大型银行一致，资产质量维持稳定，不良贷款跌2点子至1.6%，覆盖率为255%，是各大型银行中最高的。
该行相信，农业银行未来的经营环境会与其他行相似，都是要面对净息差较弱、稳定的贷款增长和资产质量的问题，予“买入”评级，目标价4.6港元。