高盛称,中国财险(02328)第三季季度业绩不及预期,远低于该行的下半年预测,除税前溢利47亿元人民币符合预期。季内佣金比率升至26%,分别高于去年同季和第二季18%和19%。
考虑有关因素后,该行分别下调中国财险下半年和全年盈测44%和16%,下调2019/2020年盈测4%-5%,目标价自11.8港元下调至11.1港元,评级“买入”。