智通财经APP获悉,麦格理发表研究报告称,龙源电力(00916)利用率有上升趋势,目标价由6.9港元上调至7.3港元,重申“跑赢大市”评级。
但是,该行下调集团2018-2020年盈利预测分别6%、8%和7%,同时认为由于集团可以获得18.8亿人民币的补贴,有助减低市场对其盈利质量的忧虑。
该行又称,公司近年估值已处于低位,加上预期2018-2020年年复合增长率达双位数,收入因新增产能和利用率上升带动,自由现金流也会改善。