瑞信升禹洲地产(01628)目标价至3.1元 维持“跑赢大市”评级

瑞信表示，基于禹洲地产(01628.) 销售额和利润高于预期，将其资产净值预测提高13%至7.8元; 以60%折让率计，目标价由2.8元升至3.1元，维持“跑赢大市”评级。

瑞信表示，禹洲地产中期业绩数据稳健，核心盈利升19%至6.57亿元人民币(下同)，毛利率仍处32.5%高水平。该行上调其全年销售额预测至220亿元。2016至2018年每股盈测分别上调13%、12%及10%，至0.51元、0.58元及0.67元。另外，瑞信称禹洲地产2016年上半年录正现金流，预计2016全年可保持相近现金流水平，支持其35%派息比率。