智通财经APP获悉,里昂发表报告表示,恒隆地产(00101)已被市场下调估值长达八年,认为公司现时接近收成期,未来将有两大商场落成,而原有商场的升级工程亦将完成,预计将带动未来纯利上升及资本开支下降。不过,该行恒隆地产预期未来24个月在最好的情况下,公司经常性盈利仅会升15-20%。
该行表示,将恒隆地产2019年纯利预测下调7.8%,以反映2019-2021年发展物业销售情况,而2019年经常性租金EBIT预计同比升15%。里昂维持恒隆地产“跑赢大市”评级,目标价由18港元升至19港元,相当于每股资产净值折让收窄至42%。