花旗：第三财季表现超预期 升联想(00992)目标价至7.8港元

智通财经APP获悉，花旗发表报告表示，联想集团(00992)公布2019财年第三财季表现超预期，并且相信该势头能持续，虽然处理器短缺但公司电脑市场占有率却有所增加，手机业务复苏，而数据中心超融合和软件定义基础设施业务均有较好表现，将该公司2019和2020年盈利预测分别上调7%和1%，以反映2019第三财季表现胜预期，重申对其“买入”评级，目标价由6.2港元升至7.8港元，此相当其预测2020财年下半年至2021财年上半年综合预测市盈率12倍。

该行称，联想集团第三财季表现超预期，受惠于智能设备业务带动除税前利润率达4.7%，其中电脑和智能设备均是重要推动因素，在高端、高增长范畴及商务市场市场占有率有所提升，全球个人电脑市场占有率达创新高的24.6%。

花旗表示，联想集团执行能力强，虽然有处理器不足这一问题，但其产品组合改善带动了利润率的扩张。期内移动业务自收购摩托罗拉以来首次实现除税前溢利，而数据中心业务收入也同比增长31%。