智通财经APP获悉,里昂发表研究报告指,港铁(00066)去年基本盈利升7%至113亿元,业绩表现理想。期间,经常性盈利增长5%和来自物业发展盈利增长16%。该行调升港铁今明两年的基本盈利预期2-3%,以反映铁路营运开支减少、中国和墨尔本铁路项目的客量和利润增加预期。目前公司股价相对资产净值折让19%,而过去平均为15%,目标价由45元升至49元,维持“跑赢大市”评级。
该行认为,公司的管理层任命人选已公布,目前在沙中线上无新发展或其他挑战,但会关注新管理层对派息政策的承诺。