瑞银：下调长和(00001)目标价至98港元 重申“买入”评级

智通财经APP获悉，瑞银发表报告指出，受汇率及油价走势影响，将长和(00001)2019-21年盈利预测下调9%-13%，估计2019年盈利将持平。该行重申对长和“买入”评级，目标价由107港元降至98港元。

该行指出，长和宣布成立电讯控股公司CKHT，整合集团欧洲电讯业务及和电(00215)权益，下一步则将成立新电讯基建公司CKHN，并持有欧洲电信业者中的2.85万座电信发射站资产。该行对相关举措看法正面，相信可助节省每年1亿欧元及以上的利息开支。

该行还表示，长和上半年业绩符预期，期内盈利年增长1%而EBITDA则按下降2%，中期息按年持平在每股0.87港元水平，其业绩部分受汇率因素拖累，按当地汇率计算税后溢利年增长6%，另外赫斯基产量下降，加上油价较低也有影响。