新股消息 | 智能车模制造界“老二”奇士达递表港交所 2018年8月从新三板摘牌

智通财经APP获悉，据港交所11月22日披露，奇士达控股有限公司向港交所递交主板上市申请，民银资本担任其独家保荐人。

据招股书显示，奇士达旨在成为智能互动式娱乐产品供应商。该公司主要从事提供设计、开发、制造及销售高品质智能车模、智能互动式玩具及传统玩具。根据灼识咨询报告，按2018年的销售收益计，该公司在中国的国内玩具制造市场上排名第九。按于中国智能车模制造业的销售收益计，于2018年，该公司在行业参与者中排名第二，为最大的非上市私人公司。此外，于2018年前十大国内玩具制造商中，该公司是唯一以OBM、ODM及OEM模式制造并持有全面ICTI认证的市场参与者。

该公司的产品为1）奇士达品牌的产品；2）与知名汽车制造商、动画电视剧集或电影所塑造的流行娱乐角色或玩具品牌拥有人推出的联合品牌产品；3）使用海外客户的品牌(主要指以ODM及OEM模式制造的产品)的产品，以及售予客户使用客户各自品牌的产品。

股权结构

招股书显示，在奇士达上市前的股东结构中，余煌、陈骋夫妇持有 47.95%的股份。

主要财务数据

招股书显示，在过去的2016年、2017年、2018年和2019年前八个月，奇士达的营业收入分别为 2.14 亿、2.59 亿、2.79 亿和 2.10 亿元人民币，相应的净利润分别为 3,344.5 万、3,608.7 万、3,275.3 万和 3,063.2 万人民币。

于往绩记录期间，该公司自销售联合品牌玩具产生的收益分别约占总收益的53.3%、44.0%、40.1%及42.5%。

该公司的经营业绩受季节性波动影响。截至2016年、2017年及2018年12月31日止年度，该公司的航运旺季于各年6月至12月出现，期间该公司较其他月份取得明显较高销售额以应对圣诞节及新年假期的需求。例如，截至2018年12月31日止年度，于6月至12月产生的销售额占年内总收益超过75.0%。

风险因素

公司主要风险因素包括：

可能未能提升客户的体验或应对客户喜好的变化；可能无法成功开发新产品或创新方式以满足产品日趋变化的市场需求；可能无法保护本集团或授权人的知识产权；可能与主要客户的业务关系出现任何中断或终止，或彼等对产品的需求出现波动。

募资用途

据招股书，公司募集资金的主要用途是：

约70.8%将用于为扩张计划提供资金，约19.2%将用于维持并巩固与现有客户(特别是海外客户)的关系、扩大及丰富我们的客户基础以及收购或投资于下游公司，约10.0%将用于一般补充营运资金及其他一般公司用途。