高盛：长城汽车(02333)毛利率及市占率仍不明朗 维持“中性”评级

高盛发表报告表示，长汽(02333)第三季盈利胜预期，上调2016-2018年每股盈测4-9%，反映短期SUV需求强劲，产品周期及销量稳健。H股目标价由7.9元升至8.29元，A股目标价亦由8.18元人民币升至8.48元人民币。然而，基于对内地SUV需求前景走势未明朗化，市场竞争激烈，该行对长汽2017-2018年毛利率及市场份额看法较谨慎，维持“中性”评级。

该行表示，管理层在分析员会议中强调，预期第四季高端车款“哈弗H6 Coupe”及“哈弗H7”销量可进一步上升，预计未来3-6个月，H7每月销量可达1万辆;今年底将推出Concept B概念车;明年上半年将推新一代H6。集团又称将继续发展红蓝标经销商网络。