智通财经APP获悉,小摩发布报告称,恒基地产(00012)取消派红股及出售非核心资产的策略,这将会去除公司在同业中的优势,而6%以上的股息率是唯一可助保障其下行幅度。该行表示,下调恒基地产评级由“增持”至“中性”,目标价由49.4港元降至28.1港元。
该行称,公司去年基本盈利跌26%至146亿元,符合预期。该行还称,公司出售非核心资产的策略已不再是集团综合策略,这也是基本盈利下降的其中一个原因。