5月海外增持美债 日本蝉联第一大债主但年内二度减持

本文来源“见闻VIP”。

官方数据显示，在卫生事件引发经济萎缩、进而导致美国财政部发行巨量债务的背景下，海外投资者转而增持美国国债，总持仓规模升至三个月高位。

7月16日周四，美国财政部公布的国际资本流动报告(TIC)显示，今年5月，日本蝉联美国国债的最大海外持有国/地区，但所持美债环比减少58亿美元，是继4月以来的今年第二次减持。

这令日本持有的美债总规模降至1.26万亿美元，刷新四个月新低，但仍是至少2016年10月来最高水平。2019年6月起，日本的美债持仓规模自2017年5月来首次超越中国，晋升为第一位。

同时，日本5月所持美债在美国政府债券总量里的占比降至6.6%，创历史新低，之前一个月占比为6.8%。

中国保持为美债第二大海外持有地，5月环比增持109亿美元，至总量1.08万亿美元，创三个月新高，结束了此前连续两个月减持的趋势，3月和4月曾分别减少107亿和88亿美元。

TIC报告还显示，在十大美国海外“债主”中，日本和中国所持美债总量，持续超越第三位到第五位(英国、爱尔兰、巴西)的总和。

其中，美国的第三大海外债权国英国5月环比增持美债197亿美元，至3935亿美元。爱尔兰超越巴西，成为美国第四大海外债权国，环比增持232亿美元，至3235亿美元，刷新至少2018年8月以来最高。

综合来说，在十大美国海外“债主”中，只有排名第一的日本和排名第六的卢森堡在5月减持了美债。曾在3月和4月创下该国抛售美债纪录的沙特排名保持在第15位，5月再度减持18亿美元。法国以70亿美元的减持规模成为当月最大的美债减持“债主”。

5月，海外投资者所持美国国债共增加了806亿美元，总规模升至6.86万亿美元的三个月新高。4月时，这一数据曾以6.77万亿美元创四个月最低。

此外，美国5月国际资本净流出45亿美元，其中，外国私人资本净流出249亿美元，外国官方资本净流入204亿美元。美国5月长期资本净流入1270亿美元，前值为净流出1284亿美元。外国人在5月对美国长期证券的净购买总额约为938亿美元，对美股的购买规模创新高。

全球最具流动性的美债市场曾在今年3月出现了历史罕见的抛售潮，迫使美联储亲自下场推出无限量QE。3月海外投资者总体抛售美国国债的规模创新高，十大美国海外“债主”中，有半数抛售规模超100亿美元，沙特更是抛售创纪录的253亿美元，持仓排名从第12位降至15位。

不过，4月主要海外债主的抛售规模较3月明显回落，海外共计抛售美国国债1770亿美元，几乎只有3月抛售规模的60%。当月，沙特大手笔减持美债338亿美元，刷新3月所创的单月减持史高纪录，英国的减持规模以268亿美元排名第二。

分析指出，美国国债的海外持有者重新追捧美债，除了与发行量激增有关，也受到市场预期全球经济可能因为卫生事件而遭遇持久萎缩的影响。交易员们还认为美联储的债券购买狂潮才刚开始。

美国TIC报告是由美国财政部每月公布的国际资本流动数据，包括外国购买和出售美国国债、政府债券、企业债券和公司股票的动向，用以衡量外国对美国债务和资产的需求状况。(编辑：刘瑞)